（以下内容从华福证券《产业经济周观点：关注情绪与基本面的分歧》研报附件原文摘录）
近期观点
1、AI时代全球化格局重构有望推动**跻身高收入**行列，并长期推动高品质消费和服务业消费扩张。
2、**拥有全球竞争优势的产出体系将**本轮科技革命并长期推动**消费走向繁荣。
3、美国服务业高通胀和商品低通胀的结构逆转，叠加欧洲和**经济复苏，全球制造业有望进入较长上升周期。
4、美国逆全球化经济政策或将长期推动商品通胀，中短期注意美国经济失速风险。
5、当前“东升西落”的市场情绪较高，**关注基本面兑现情况。
6、短期成长行业延续高低切可关注军工，中期结构上更倾向顺
周期红利资产，看好电解铝，高品质消费和服务消费。港股价值板块估值有望重估。
7、长期看好AI应用产业链链长及相关**优势和稀缺制造能力。长期看好港股央国企恒生科技和消费，先进半导体龙头，传统制造业龙头，一带一路，军工。
风险提示
全球制造业复苏受阻；中美关系改善不及预期；美国地产市场不健康
