上海黄金交易所在我国黄金市场占据着关键的**地位，是连接黄金产业链上下游、汇聚各类投资者的关键纽带，对黄金市场的稳健运行和创新发展起着不可或缺的作用。当下，全球经济格局深度调整，金融科技迅猛发展。在此背景下，黄金在市场上起到了怎样的作用？上海黄金交易所的市场运作情况如何？在服务实体经济方面有着怎样的表现？日前，上海黄金交易所**、理事长余文建接受了《金融时报》记者专访。
《金融时报》记者：黄金作为一种重要的金融资产，其市场功能和作用是什么？上海黄金交易所自成立以来，经历了怎样的发展历程？
余文建：黄金是具有货币、金融、投资等多重属性的特殊商品，也是**公认的流动性和变现性极强的金融资产和战略储备资产。建立集中统一、运转有序的黄金市场，对保证**金融市场体系稳定、实现金融政策协调有效具有积极意义。2002年10月，顺应我国黄金生产、消费、流通体制的市场化改革要求，上海黄金交易所正式运行，成为**黄金市场开放的重要标志。
多年来，上海黄金交易所聚焦服务**战略、服务实体经济和服务央行履职，抢抓机遇，克难奋进，推动我国黄金市场实现了从无到有、从小到大、从弱到强的跨越式发展。2014年9月，上海黄金交易所上线**板业务，成为我国黄金市场对外开放的重要窗口；2016年4月，发布了全球**以人民币计价的黄金基准价格——“上海金”，有效提升我国黄金市场的定价影响力；2019年8月，创设“黄金之路”项目，积极落实与“一带一路”共建**和地区黄金市场的全方位对接与战略合作；2019年10月，挂牌“上海银”集中定价合约，为**场提供白银基准价格；2020年1月，被**人民银行认定为合格**对手方（CCP），金融基础设施安**能进一步优化；2023年12月，完成首笔数字人民币黄金交易跨境结算，实现跨境数字人民币支付在金融要素市场的首单应用；2024年7月，**板原有进口保税仓库同址设立了出口监管仓，**板指定仓库功能进一步提级优化。
经过20多年的发展，上海黄金交易所已成为我国黄金市场的枢纽以及全球重要的黄金、白银、铂金交易**，逐步形成了以上海黄金交易所集中统一的**市场为核心、竞争有序的二级市场为主体、多元的衍生品市场为支撑的多层次、全功能的黄金市场体系。
《金融时报》记者：2024年上海黄金交易所市场运行情况如何？
余文建：2024年，在**经济金融形势、地缘政治等多重因素交织影响下，**黄金价格连创新高后波动加大，上海黄金交易所在全力保障市场稳健运行的基础上，持续推进各项业务发展。交易规模稳中有增，**场交易金额35.82万亿元，同比增长83.46%；黄金成交金额34.65万亿元，成交量6.23万吨，同比分别增长86.65%和49.90%。各市场运行平稳，竞价、询价、定价业务有序开展，成交金额分别为7.74万亿元、27.38万亿元、6959.99亿元。**业务持续拓展，**板成交金额4.57万亿元，同比增长81.19%。其中，黄金成交金额4.34万亿元，成交量7827.06吨，同比分别增长87.92%和49.96%。
《金融时报》记者：在服务实体经济方面，上海黄金交易所开展了哪些特色工作？这些工作如何助力黄金产业链上下游企业的发展？
余文建：上海黄金交易所始终坚守金融为民初心，从黄金市场出发找准服务实体经济着力点，持续完善支持实体经济功能机制，精准发力，抓好落实，不断提升服务实体经济质效。
持续优化市场运行机制，全力维护市场稳定运行。2024年，面对贵金属价格波幅加大等复杂情况，上海黄金交易所强化市场动态监测研判，适时调整参数，积极引导预期，有效防范了价格剧烈波动风险。
做强做大“交易所 银行柜台”双层市场体系，更好服务金融五篇大文章。通过积极推进保险资金试点投资黄金市场服务养老金融。通过强化与理财柜台市场联动，配合推动柜台产品业务研发推广，更好服务个人、中小黄金企业和中小金融机构，做好普惠金融。
多措并举让利实体企业。通过结构性调降交易手续费率和递延费率，加大会员扶持力度，提振市场流动性，推动向实体企业让利。通过给予服务个体工商户较为突出的会员手续费减收支持，促进个体工商户发展。
《金融时报》记者：在促进黄金市场健康发展、助力**金融稳定方面，上海黄金交易所如何通过自身努力，为我国金融强国建设贡献力量？
余文建：上海黄金交易所始终以服务**战略、服务央行履职、服务实体经济、服务市场发展为己任，以黄金市场的高质量发展助力我国金融强国建设。
在市场服务方面，上海黄金交易所不断丰富市场参与主体，拓展市场广度深度，会员总数从最初的108家发展到302家，**覆盖黄金市场上下游生态链；累计成交黄金58.11万吨，总成交金额超200万亿元人民币，年复合增长率超过40%。
在市场创新方面，上海黄金交易所联合上海证券交易所和深圳证券交易所推出了****个“跨市场、跨系统”产品黄金ETF；在**金融基础设施中**推出夜市交易服务；在上海自贸试验区推出了**个**化金融类资产交易平台“黄金**板”；**家采用上海自贸试验区FT账户的场内交易市场，也是**家实现跨境数字人民币支付的金融要素市场。
在市场影响方面，上海黄金交易所发布了全球**个以人民币计价的黄金基准价格“上海金”，目前已成为代表**市场的黄金基准价，并输出到**主要黄金市场，适用场景不断扩大；推出了“上海金”金锭标准，成为**个获“上海标准”殊荣的金融领域企业标准。
在风险防控方面，上海黄金交易所是**家加入**人民银行支付清算系统的金融基础设施，也是****建立完善的反**体系的特定非金融机构，切实维护了黄金市场秩序和金融安全稳定。
《金融时报》记者：在**化发展方面，上海黄金交易所如何推动“上海金”在**市场的应用，提升**黄金市场的**话语权？
余文建：上海黄金交易所不断丰富**板业务模式，提高**影响力，积极塑造黄金市场**化发展良好格局，走好**特色黄金市场**化发展之路。
为进一步拓展“上海金”**竞争力影响力，上海黄金交易所完成与芝加哥商业交易所的双向授权合作续约。2024年以“上海金”为基准结算价的境外金融合约交易规模大幅增长，累计成交398吨，同比增长超过10倍。
上海黄金交易所还积极参与全球黄金市场治理，提升**黄金市场的**话语权。一方面，推动黄金产业可持续、高质量发展，与世界黄金协会、伦敦金银市场协会、德国贺利氏集团等**机构广泛交流，推动**和全球黄金市场的绿色低碳发展；另一方面，努力促进全球黄金市场发展共赢。在价格授权、产能合作、交流协作等方面持续增强与境外基础设施的联通，目前，已与“一带一路”共建**市场、《区域**经济伙伴关系协定》（RCEP）**市场机构广泛接洽。与大华银行等签署合作谅解备忘录，深化双方在东盟市场的业务合作，进一步发挥**黄金产业优势以及新加坡市场资源优势，促进**及东盟地区贵金属市场共赢发展。
《金融时报》记者：上海黄金交易所如何进一步贯彻落实**经济工作会议精神？
余文建：2025年，上海黄金交易所将统筹推动黄金市场高质量发展和高水平对外开放，持续强化服务实体经济能效，牢牢守住风险底线，助推**式现代化黄金市场发展新格局。
一是积极助力金融强国建设，做好金融五篇大文章。围绕金融强国建设目标，聚焦金融五篇大文章，以黄金市场绿色转型和低碳发展为着力点，**推动绿色金融与黄金产业深度融合，帮助白银产业链新兴产业特别是光伏用银企业解决相关痛点难点，引导重要生产要素向新质生产力流动集聚。
二是积极助力上海**金融**能级提升，深化金融要素市场功能。持续深入学习**总书记关于上海“五个**”建设的重要指示精神，围绕增强上海**金融**竞争力和影响力，强化整体效应、平台效应、放大效应和辐射效应，进一步扩大“上海金”应用范围，丰富离岸人民币使用场景，增强人民币黄金定价的**认可度，提升我国在**黄金市场话语权。
三是积极助力服务实体经济，拓宽市场广度和深度。加强交易所市场与柜台市场联动性，巩固拓展“交易所 银行柜台”双层市场体系。2025年2月，**金融监督管理总局发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》，我们将以保险资金入市为突破契机，继续加大市场推广培育，争取更多元化的金融机构参与黄金市场，增强市场资源配置功能。
四是积极服务央行履职，着力推动黄金市场制度建设。围绕加快建设自主可控安全**的金融基础设施建设的目标，建立健全黄金市场法律制度，强化**风险管理制度体系，合理引导市场供需两端预期，保障市场稳定运行。
五是积极助力制度型对外开放，提升**竞争力和影响力。推进**板产品和服务创新，不断推动“上海金”“上海银”等上海价格、标准的**应用。争取吸引更多外资金融机构和中长期资金参与**黄金市场，打造以人民币计价的全球性黄金资产交易配置**。
