证券代码：300918 证券简称：南山智尚
山东南山智尚科技股份有限公司
（山东省烟台市龙口市东江镇南山工业园）
向特定对象发行 A 股股票
新增股份变动报告及上市公告书
保荐人（联席主承销商）
联席主承销商
二�二五年六月
发行人全体董事、监事、**管理人员声明
本公司全体董事、监事、**管理人员承诺上市公告书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
全体董事签字：
赵亮 刘刚中 王剑
曹贻儒 栾文辉 赵厚杰
石建高 杨金纯 刘嘉厚
全体监事签字：
宋强 刘训军 任福帅
高坤 李玉武
全体**管理人员：
赵亮 刘刚中 曹贻儒
赵厚杰 徐晓青
山东南山智尚科技股份有限公司
年 月 日
特别提示
一、发行股票数量及价格
二、新增股票上市安排
价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行对象限售期安排
发行对象认购的本次发行的股份，自本次发行结束新股上市之日起锁定 6
个月。自 2025 年 6 月 9 日起开始计算。限售期届满后按**证监会及深交所的
有关规定执行。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不
会导致不符合股票上市条件的情形发生。
释义
在本上市公告书中，除非另有所指，下列简称具有如下特定含义：
简称 指 全称
南山智尚、发行人、本公司、公
指 山东南山智尚科技股份有限公司
司
山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象
本次发行、本次向特定对象发行 指
发行 A 股股票的行为
《山东南山智尚科技股份有限公司向特定对
本上市公告书 指 象发行 A 股股票新增股份变动报告及上市公
告书》
股票或 A 股 指 面值为 1 元的人民币普通股
股东大会 指 山东南山智尚科技股份有限公司股东大会
董事会 指 山东南山智尚科技股份有限公司董事会
《公**》 指 《中华人民共和国公**》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《山东南山智尚科技股份有限公司章程》
**证监会 指 **证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记结算公司 指 **证券登记结算有限责任公司深圳分公司
民生证券、保荐机构、保荐人、
指 民生证券股份有限公司
保荐机构（联席主承销商）
国信证券 指 国信证券股份有限公司
联席主承销商 指 民生证券、国信证券
发行人律师、律师 指 北京国枫律师事务所
和信会计师、会计师事务所、验 和信会计师事务所（特殊普通合伙）
，原名
指
资机构 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
本上市公告书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与合计尾
数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
一、公司概况
中文名称： 山东南山智尚科技股份有限公司
英文名称： SHANDONG NANSHAN FASHION SCI-TECH CO.,LTD
股票简称： 南山智尚
股票代码： 300918.SZ
股票上市地： 深圳证券交易所
发行前注册资本： 人民币 36,000.00 万元
法定代表人： 赵亮
成立日期： 2007 年 4 月 29 日
注册地址： 山东省烟台市龙口市东江镇南山工业园
统一社会信用代码： 9137068166139756X1
一般项目：纺纱加工；面料纺织加工；面料印染加工；服装制
造；服饰制造；服装服饰批发；服装服饰零售；针纺织品销售；
针纺织品及原料销售；新材料技术研发；合成纤维制造；合成纤
维销售；高性能纤维及复合材料销售；高性能纤维及复合材料制
造；产业用纺织制成品制造；产业用纺织制成品销售；特种劳动
防护用品生产；特种劳动防护用品销售；箱包制造；箱包销售；
家居用品制造；家居用品销售；渔具制造；渔具销售；鞋制造；
经营范围： 货物进出口；专业设计服务；服饰研发；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；互联网销售（除销
售需要许可的商品）；企业管理咨询；会议及展览服务；普通货
物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项
目：检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）
公司精纺呢绒业务所处行业归属于“C17 纺织业”中的“172 毛
纺织及染整精加工”，服装业务所处行业归属于“C18 纺织服
装、服饰业”，超高分子量聚乙烯纤维所属的行业为“C28 化学
所属行业
纤维制造业”大类下的“C2829 其他合成纤维制造”；锦纶纤维
所属的行业为“C28 化学纤维制造业”大类下的“C2821 锦纶纤
维制造”
公司集纺织纤维、服饰智能制造与品牌运营为一体，主营业务为
主营业务 精纺呢绒面料及正装职业装、纺织纤维的研发、设计、生产与销
售
董事会秘书 赵厚杰
联系电话： 0535-8738668
联系传真： 0535-8806100
互联网网址： www.nanshanchina.com
注 ： 发 行 前 注 册 资 本 为营 业 执 照 登 记 数 据 ， 因可 转 债 转 股 ， 公 司 总 股本 变 更 为
二、本次新增股份发行情况
（一）发行类型
本次上市的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股）。
（二）本次发行履行的相关程序
（1）第二届董事会第二十次会议审议了本次向特定对象发行股票的有关
议案
现场表决结合通讯表决方式召开，全体董事均出席了本次会议，会议审议通过
了《关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》《关于 度向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告>的议案》《关于 度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告>的议案》等与本次
向特定对象发行 A 股股票相关的议案。
（2）发行人 2023 年**次临时股东大会对本次发行与上市相关事项的批
准与授权
于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于 2023 年度向特定对象
发行 A 股股票方案的议案》《关于 的论证分析报告>的议案》等议案。
北京国枫律师事务所出具了《北京国枫律师事务所关于山东南山智尚科技
股份有限公司 2023 年**次临时股东大会的法律意见书》，认为“公司本次会
议的召集、召开程序符合法律、行政法规、规章、规范性文件、《股东大会规则》
及《公司章程》的规定，本次会议的召集人和出席会议人员的**以及本次会
议的表决程序和表决结果均合法有效。
（3）延长股东大会决议及授权有效期
于延长公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》
《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次向特定对象发行 A 股股票相
关事宜有效期的议案》，上述议案经 2024 年 11 月 18 日召开的 2024 年第三次临
时股东大会审议通过。
（4）第三届董事会第十二次会议决议审议了调整股票发行数量上限等相
关议案
调整向特定对象发行股票发行数量上限的议案》《关于公司向特定对象发行股票
相关授权的议案》《关于开设公司向特定对象发行股票募集资金专项账户并签订
募集资金三方监管协议的议案》等议案。
智尚科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核**意见告知函》，深交
所发行上市审核机构对公司提交的向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，
认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可2025169 号）文，同意公司
向特定对象发行股票的注册申请。
（三）发送过程
发行人及联席主承销商于 2025 年 4 月 28 日向深圳证券交易所报送了《山东
南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行股票的发行与承销方案》及《山东
南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书的对象名单》，
拟向 160 名投资者发送认购邀请书。上述 160 名投资者包括：截至 2025 年 4 月
法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》
规定条件的 67 家证券投资基金管理公司、33 家证券公司、24 家保险机构以及董
事会决议公告后已经提交认购意向书的 16 名投资者。
在北京国枫律师事务所的见证下，发行人、联席主承销商于 2025 年 5 月 6
日收盘后，以电子邮件方式或快递的方式向上述符合相关法律法规要求的 160
名投资者发出了《山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行股票认购邀
请书》（以下简称“《认购邀请书》”）及其相关附件。
自《发行方案》和《拟发送认购邀请书的对象名单》报备深交所后至申购
报价开始前，发行人和联席主承销商共收到 12 名投资者的认购意向。联席主承
销商在审慎核查后将其加入到拟发送认购邀请书名单中，并向其发送认购邀请
书，名单如下：
序号 投资者名称
联席主承销商认为，《认购邀请书》的发送范围符合《证券发行与承销管理
办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行
与承销业务实施细则（2025 年修订）》等法律法规的相关规定以及发行人相关
股东会通过的本次发行股票方案的要求，发送的《认购邀请书》真实、准确、
完整地告知了询价对象关于本次发行对象选择、认购价格确定、数量分配的具
体规则和时间安排信息。本次发行的询价对象不包括发行人和联席主承销商的
控股股东、实际控制人、董事、监事、**管理人员及其控制或施加重大影响
的关联方。
在《认购邀请书》规定的时间内，2025 年 5 月 9 日（T 日）9:00-12:00，在
北京国枫律师事务所的见证下，本次发行共收到 18 份申购报价单，所有申购对
象均按照《认购邀请书》的要求提交了文件。经发行人、联席主承销商与北京
国枫律师事务所的共同核查，18 名申购对象均已向联席主承销商提供了无关联
关系承诺，且均已在民生证券处完成了投资者适当性评估并符合民生证券投资
者适当性管理的要求，其中涉及私募投资基金的已**完成备案，上述 18 名申
购对象中有 5 名属于证券投资基金管理公司，无需缴纳申购保证金，另外 13 名
申购对象均已按时足额缴纳了申购保证金。上述 18 名申购对象均为有效报价投
资者。
本次发行有效申购价格区间为 14.00 元/股～18.20 元/股，有效申购金额为
至 2025 年 5 月 9 日 12:00，上述 18 名申购对象缴纳了 13 笔申购保证金，共计
了保证金。未获配投资者的保证金均已按约定原路退回。投资者的各档申购报
价情况如下：
申购价格 申购金额 是否缴纳保证 是否有
序号 发行对象
（元/股） （万元） 金 效报价
东方阿尔法基金管理有限公
司
江西中文传媒蓝海**投资
有限公司
湖南轻盐创业投资管理有限 15.69 3,000.00
公司 14.46 3,500.00
青岛鹿秀投资管理有限公司 17.80 2,800.00
投资基金 15.57 3,000.00
经核查，联席主承销商认为，参与申购的 18 名申购对象均按照《认购邀请
书》的约定提交了《申购报价单》及其附件，其申购价格、申购金额和申购保
证金缴纳情况均符合《认购邀请书》的约定；上述投资者（除证券投资基金无
需缴纳保证金外）均及时足额缴纳了保证金；涉及私募基金的已按照《私募投
资基金监督管理条例》以及《私募投资基金登记备案办法》的规定在 2025 年 5
月 9 日 12:00 前完成在**证券投资基金业协会的备案；上述 18 名申购对象均
已在民生证券完成投资者适当性评估并符合民生证券对投资者适当性的管理要
求，均可认购本次发行的股票。
发行人和联席主承销商根据簿记建档等情况，按照申购价格优先，申购价
格相同则按申购金额优先、申购价格和申购金额均相同则按照申购时间优先的
原则（上述原则以下简称“优先原则”）确定发行对象、发行价格、发行数量、
获配金额以及获配数量。
发行人与联席主承销商根据以上配售原则形成**配售结果，内容包括本
次发行的**数量和发行价格、获得配售的投资者名单及其获配数量和应缴纳
的款项等。
根据《认购邀请书》规定的程序和规则，结合本次发行募集资金投资项目
的资金需要量，发行人和联席主承销商确定本次发行股票的发行价格为 14.00 元
/股，发行数量为 71,428,571 股，募集资金总额为 999,999,994.00 元。发行对象
及其获配股数、获配金额的具体情况如下：
锁定期
序号 发行对象 获配股数（股） 获配金额（元）
（月）
江西中文传媒蓝海**投资有限 2,142,857 29,999,998.00
公司
锁定期
序号 发行对象 获配股数（股） 获配金额（元）
（月）
青岛鹿秀投资管理有限公司-鹿秀 2,142,857 29,999,998.00
长颈鹿 6 号私募证券投资基金
合计 71,428,571 999,999,994.00 -
（四）发行方式
本次发行采取向特定对象发行的方式进行。
（五）发行数量
本次向特定对象发行股票数量为 71,428,571 股。
（六）发行价格
本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，即 2025 年 5 月 7 日，
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%，即 14.00
元/股。本次发行底价为 14.00 元/股。
根据投资者认购情况，本次发行的发行价格**确定为 14.00 元/股，发行
价格与发行期首日前二十个交易日均价的比率为 80.04%，不低于定价基准日前
（七）募集资金总额及发行费用
本次向特定对象发行的募集资金总额为人民币 999,999,994 元，扣除发行费
用 （ 不 含 增 值 税 ） 人 民 币 11,258,028.92 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
本次向特定对象发行股票不含税发行费用明细如下：
费用类别 不含税金额（元）
承销及保荐费 8,490,565.99
律师费 754,716.98
审计验资费 1,698,113.21
用于本次发行的新股登记费 67,385.44
印花税 247,247.30
合计 11,258,028.92
（八）会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况
根据发行人本次发行方案，本次向特定对象发行股份拟募集资金总额为不
超过 100,000 万元。
根据和信会计师出具的《验资报告》（和信验字（2025）第 000010 号），截
至 2025 年 5 月 15 日止，保荐机构（联席主承销商）民生证券指定的收款银行已
收到本次向特定对象发行股票申购资金人民币 999,999,994.00 元。
了认购股款。
根据和信会计师出具的《验资报告》（和信验字(2025)第 000011 号），截
至 2025 年 5 月 16 日止，发行人本次向特定对象发行实际已发行人民币普通股
资金总额为人民币 999,999,994.00 元，扣除各项发行费用人民币 11,258,028.92 元，
发 行 人 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 988,741,965.08 元 ， 其 中 ， 增 加 股 本
（九）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况
公司已设立募集资金专用账户，并将根据相关规定，在募集资金到位一个
月内，签署募集资金三方监管协议。
（十）新增股份登记托管情况
了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，
相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
（十一）发行对象情况
发行对象的基本情况如下：
（1）中汇人寿保险股份有限公司
企业名称 中汇人寿保险股份有限公司
企业性质 股份有限公司
注册地址 北京市东城区金宝街52号8层803室
注册资本 3,320,000万元
法定代表人 任小兵
统一社会信用代码 91110101MACNA4WK2B
许可项目：保险业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
经营范围
或许可证件为准）（不得从事**和本市产业政策禁止和限制
类项目的经营活动。）
获配股数（股） 3,571,428
限售期 6个月
（2）东方阿尔法基金管理有限公司
企业名称 东方阿尔法基金管理有限公司
企业性质 有限责任公司
深圳市福田区莲花街道紫荆社区深南大道6008号深圳特区报
注册地址
业大厦23BC
注册资本 10,000万元
法定代表人 刘明
统一社会信用代码 91440300MA5ELPB95W
经营范围 公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理
获配股数（股） 2,071,428
限售期 6个月
（3）董易
姓名 董易
性别 男
国籍 **
身份证件号码 320105**********13
住所 南京市玄武区******
获配股数（股） 2,714,285
限售期 6个月
（4）华夏基金管理有限公司
企业名称 华夏基金管理有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 北京市顺义区安庆大街甲3号院
注册资本 23,800万元
法定代表人 张佑君
统一社会信用代码 911100006336940653
（一）基金募集；（二）基金销售；（三）资产管理；（四）从
事特定客户资产管理业务；（五）**证监会核准的其他业
务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法
经营范围
须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动；不得从事**和本市产业政策禁止和限制类项目的经
营活动。）
获配股数（股） 3,700,000
限售期 6个月
（5）田万彪
姓名 田万彪
性别 男
国籍 **
身份证件号码 230103**********53
住所 安徽省合肥市包河区******
获配股数（股） 2,000,000
限售期 6个月
（6）郭伟松
姓名 郭伟松
性别 男
国籍 **
身份证件号码 350524**********13
住所 福建省厦门市思明区******
获配股数（股） 7,100,004
限售期 6个月
（7）华泰资产管理有限公司
企业名称 华泰资产管理有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地址 **（上海）自由贸易试验区博成路1101号8F和7F701单元
注册资本 60,060万元
法定代表人 赵明浩
统一社会信用代码 91310000770945342F
管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金
管理业务相关的咨询业务，**法律法规允许的其他资产管
经营范围
理业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动】
获配股数（股） 5,142,857
限售期 6个月
（8）易米基金管理有限公司
企业名称 易米基金管理有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 上海市虹口区保定路450号9幢320室
注册资本 15,000万元
法定代表人 李毅
统一社会信用代码 91310109MA1G5BGTXB
许可项目：公开募集证券投资基金管理，基金销售，私募资
产管理和**证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项
经营范围
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
相关部门批准文件或许可证件为准）
获配股数（股） 2,821,428
限售期 6个月
（9）广发证券股份有限公司
企业名称 广发证券股份有限公司
企业性质 股份有限公司
注册地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
注册资本 760,584.5511万元
法定代表人 林传辉
统一社会信用代码 91440000126335439C
许可项目：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为
期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。（依法须经
经营范围
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
获配股数（股） 2,300,000
限售期 6个月
（10）江西中文传媒蓝海**投资有限公司
企业名称 江西中文传媒蓝海**投资有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 江西省南昌市红谷滩区丽景路95号出版**26层
注册资本 90,000万元
法定代表人 毛剑波
统一社会信用代码 91360000705529887P
出版产业及相关产业的投资与管理、投资咨询与策划；信息
经营范围 的收集与加工；经济信息服务、培训、代理；物业出租。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配股数（股） 2,142,857
限售期 6个月
（11）华安证券资产管理有限公司
企业名称 华安证券资产管理有限公司
企业性质 有限责任公司
安徽省合肥市高新区创新大道2800号创新产业园二期E1栋基
注册地址
金大厦A座506号
注册资本 60,000万元
法定代表人 唐泳
统一社会信用代码 91340100MAD7TEBR46（6-1）
许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批
经营范围 准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件
或许可证件为准）
获配股数（股） 2,421,428
限售期 6个月
（12）陈学赓
姓名 陈学赓
性别 男
国籍 **
身份证件号码 350102**********16
住所 福建省福州市仓山区*****
获配股数（股） 2,000,000
限售期 6个月
（13）李天虹
姓名 李天虹
性别 女
国籍 **
身份证件号码 310101********25
住所 上海市黄浦区*****
获配股数（股） 2,500,000
限售期 6个月
（14）财通基金管理有限公司
企业名称 财通基金管理有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地址 上海市虹口区吴淞路619号505室
注册资本 20,000万元
法定代表人 吴林惠
统一社会信用代码 91310000577433812A
基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及**
经营范围 证监会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动】
获配股数（股） 14,571,428
限售期 6个月
（15）湖南轻盐创业投资管理有限公司
企业名称 湖南轻盐创业投资管理有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 湖南省长沙市岳麓区滨江路188号滨江基金产业园2栋204
注册资本 97,882.2971万元
法定代表人 任颜
统一社会信用代码 914300005676619268
私募证券投资基金管理；资产管理；投资管理；证券投资。
（以上业务不得从事吸收存款、集资收款、受托**、发放
经营范围
**等**金融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
获配股数（股） 2,500,000
限售期 6个月
（16）青岛鹿秀投资管理有限公司- 鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金
企业名称 青岛鹿秀投资管理有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 山东省青岛市市南区香港中路50号3层301F
注册资本 1,000万元
法定代表人 么博
统一社会信用代码 91370202MA3CM213X4
【投资管理，资产管理，投资咨询（非证券类业务）】（未经
金融监管部门依法批准,不得从事向公众吸款、融资担保、代
经营范围
客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
获配股数（股） 2,142,857
限售期 6个月
（17）汕头市和盛昌投资有限公司
企业名称 汕头市和盛昌投资有限公司
企业性质 有限责任公司
注册地址 汕头市东海岸新城汕港路1号宝能时代湾第601号房之一
注册资本 360万元
法定代表人 吴锭平
统一社会信用代码 914405115921667834
对工业企业、商业企业、餐饮业投资。（依法须经批准的项
经营范围
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
获配股数（股） 2,000,000
限售期 6个月
（18）诺德基金管理有限公司
企业名称 诺德基金管理有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地址 **（上海）自由贸易试验区富城路99号18层
注册资本 10,000万元
法定代表人 潘福祥
统一社会信用代码 91310000717866186P
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资
经营范围 基金；（三）经**证监会批准的其他业务。【依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
获配股数（股） 9,728,571
限售期 6个月
本次获配的 18 家投资者及所管理的产品均非发行人和主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、**管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，
也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化产品等形式间接参与本次发行
认购的情形。
本次发行对象与发行人最近一年不存在重大交易情况，目前也没有未来交
易的安排。对于未来可能发生的交易，发行人将严格按照公司章程及相关法律
法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。
根据询价结果，联席主承销商和发行人律师对本次发行的获配对象是否属
于相关法律法规所规定的私募投资基金及其备案情况进行了核查，核查情况如
下：
青岛鹿秀投资管理有限公司以其管理的鹿秀长颈鹿 6 号私募证券投资基金
参与认购，该认购对象属于私募投资基金，已按照《中华人民共和国证券投资
基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金登记备案办法》
的规定办理了私募投资基金备案手续，其管理人已完成私募基金管理人登记。
湖南轻盐创业投资管理有限公司为私募基金管理人，已按照《中华人民共
和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金登
记备案办法》的规定办理了私募基金管理人登记手续；其以自有资金参与本次
发行认购，无需履行相关产品备案登记手续。
江西中文传媒蓝海**投资有限公司、汕头市和盛昌投资有限公司、广发
证券股份有限公司以其自有资金参与本次发行认购，不属于《中华人民共和国
证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登
记备案办法》规范的私募投资基金，无需履行私募投资基金备案程序。
董易、田万彪、郭伟松、陈学赓、李天虹为自然人，以其自有资金参与本
次发行认购，无需办理**证券投资基金业协会登记备案手续。
东方阿尔法基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、诺德基金管理有
限公司、华夏基金管理有限公司、易米基金管理有限公司为证券投资基金管理
人，已取得《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，以其管理的资产管理
计划或公募基金产品、企业年金计划参与本次认购。上述资产管理计划已按照
《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理
办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等相关法律法规在**
证券投资基金业协会办理了备案登记手续，并提交了产品备案证明。上述公募
基金、企业年金计划无需按照《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投
资基金登记备案办法》的规定履行私募基金相关备案登记手续。
华安证券资产管理有限公司以其管理的资产管理计划参与认购，其获配的
资产管理计划已根据《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私
募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等
法律法规的规定在**证券投资基金业协会完成备案。
华泰资产管理有限公司、中汇人寿保险股份有限公司为保险公司,已取得
《中华人民共和国保险许可证》。华泰资产管理有限公司以其管理的养老金产品、
资产管理产品参与认购，中汇人寿保险股份有限公司以其管理的资产管理产品
参与认购，上述获配的产品不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投
资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，
无需履行私募投资基金备案程序。
综上，本次发行的获配对象符合《中华人民共和国证券投资基金法》《私募
投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》
等相关法规以及发行人董事会、股东大会关于本次发行相关决议的规定；涉及
需要备案的产品均已根据相关法律、法规要求在**证券投资基金业协会完成
登记备案。
本次发行获配的 18 名投资者均已在民生证券完成投资者适当性评估，其中：
中汇人寿保险股份有限公司、东方阿尔法基金管理有限公司、财通基金管
理有限公司、诺德基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、易米基金管理
有限公司、华安证券资产管理有限公司、华泰资产管理有限公司、湖南轻盐创
业投资管理有限公司、广发证券股份有限公司、青岛鹿秀投资管理有限公司为
A 类专业投资者，郭伟松为 B 类专业投资者；
李天虹、董易、江西中文传媒蓝海**投资有限公司、陈学赓、汕头市和
盛昌投资有限公司、田万彪为普通投资者，其中，李天虹、陈学赓、汕头市和
盛昌投资有限公司、田万彪承受能力评估为 C4 级，董易、江西中文传媒蓝海国
际投资有限公司风险承受能力评估为 C5 级。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管
理实施指引（试行）》及民生证券相关制度，本次南山智尚发行股票风险**
界定为 R3 级，专业投资者和普通投资者 C3 级及以上的投资者均可认购。
经对投资者提供的适当性管理相关资料核查，本次发行**获配的投资者
均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投资者适当性核查要求提交了相关材
料，联席主承销商对其进行了投资者分类及风险承受**匹配，认为南山智尚
本次发行风险**与投资者分类及风险承受**相匹配。上述 18 名投资者均符
合民生证券对投资者适当性的要求，可以参与本次发行的认购。
（十二）发行对象资金来源核查
主承销商查阅了发行对象与发行人签署的《认购合同》以及发行对象出具
的《承诺函》，对发行对象的认购资金来源进行了核查。
发行对象承诺本次发行的申购对象中不存在发行人和主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、**管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。
申购保证金来源符合有关法律法规及**证监会的有关规定，且补缴的认购款
项的来源符合相关法律法规及**证监会相关规定。
经核查，发行对象具备履行本次认购义务的能力，认购资金来源合法合规。
（十三）保荐人关于本次向特定对象发行股票发行过程和认购对象合规性
的结论意见
公司本次发行的保荐机构（联席主承销商）民生证券、联席主承销商国信
证券关于本次发行过程及发行对象合规性审核的结论意见为：
发行人本次发行已依法取得必要授权，获得了发行人董事会、股东会批准
并获得了深交所审核通过及**证监会同意注册的批复，履行了必要的内部决
策及外部审批程序。本次发行过程严格遵守相关法律和法规，以及公司董事会、
股东会及**证监会同意注册批复的要求。本次发行的竞价、定价和股票配售
等过程符合《公**》《证券法》和**证监会颁布的《证券发行与承销管理办
法》《上市公司证券发行注册管理办法》、深交所颁布的《实施细则》等法律、
法规、规章和规范性文件的有关规定，符合向深交所报送的《发行方案》的规
定。发行人本次发行的发行过程合法、有效。
本次向特定对象发行股票认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体
股东的利益，符合《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办
法》《实施细则》等有关法律、法规、规章和规范性文件的规定，符合向深交所
报送的《发行方案》的规定。本次发行的发行对象不包括发行人和联席主承销
商的控股股东、实际控制人、董事、监事、**管理人员及其控制或者施加重
大影响的关联方，也不存在上述机构及人员通过直接或者间接形式参与本次发
行认购的情形。发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东未向发行对象做
出保底保收益或者变相保底保收益承诺，且未直接或者通过利益相关方向发行
对象提供财务资助或者其他补偿。发行人本次向特定对象发行股票在发行过程
和认购对象选择等各个方面，符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议
和《发行方案》的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及其
全体股东的利益。
（十四）发行人律师关于本次向特定对象发行股票发行过程和认购对象合
规性的结论意见
发行人律师北京国枫律师事务所关于本次发行过程及发行对象合规性审核
的结论意见为：
法有效；
法律文件合法有效；
《实施细则》等法律、法规及规范性文件的规定；
施细则》等相关法律法规的规定。
三、本次新增股份上市情况
（一）新增股份上市批准情况
了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，
相关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称为：南山智尚；证券代码为：300918；上市地点为：
深圳证券交易所。
（三）新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为 2025 年 6 月 9 日。
（四）新增股份的限售安排
发行对象认购的本次发行的股份，自本次发行结束新股上市之日起锁定 6
个月。自 2025 年 6 月 9 日起开始计算。限售期届满后按**证监会及深交所的
有关规定执行。
四、本次股份变动情况及影响
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2025 年 4 月 30 日，公司股本总额为 434,705,856 股。公司前十名股东
持股数量和比例如下：
持股数量 持股比例 限售股股数
序号 股东名称
（股） （%） （股）
招商银行股份有限公司－鹏华碳中和
主题混合型证券投资基金
**邮政储蓄银行股份有限公司－中
金
中证乾元资本管理有限公司－中证乾
元康祺二号私募证券投资基金
**建设银行股份有限公司－华富科
技动能混合型证券投资基金
深圳申量基金管理有限公司－申量双
碳与先进制造 1 号私募证券投资基金
根据**证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2025 年 5 月 27 日出具
的《合并普通账户和融资融券信用账户前 10 名明细数据表》，本次发行后公司
前十名股东及其持股情况如下：
持股数量 持股比例 限售股股数
序号 股东名称
（股） （%） （股）
中汇人寿保险股份有限公司－传统产
品
招商银行股份有限公司－鹏华碳中和
主题混合型证券投资基金
（二）股本结构变动情况
本次发行前与本次发行后公司股本结构变动情况如下：
本次发行前 本次发行后
（截至 2025 年 4 月 30 日） 本次发行增 （截至股份登记日）
股份类别
加额
数量 比例 数量 比例
有限售条件股份 - - 71,428,571 71,428,571 14.113%
**售条件股份 434,705,856 100% - 434,705,856 85.887%
合计 434,705,856 100% 71,428,571 506,134,427 100.00%
本次发行前后，南山集团、南山村委会分别为公司控股股东、实际控制人，
本次发行未对公司控制权产生影响。
（三）公司董事、监事和**管理人员发行前后持股变化情况
公司董事、监事和**管理人员未参与本次认购，本次发行前后公司董事、
监事和**管理人员持股数量未发生变化。
（四）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响
以公司截至 2024 年 12 月 31 日、2025 年 3 月 31 日的归属于母公司所有者
权益和 2024 年度、2025 年 1-3 月归属于母公司所有者的净利润为基准，并考虑
本次发行新增净资产，以本次发行后股本**摊薄计算，本次发行前后公司归
属于上市公司股东的每股净资产和每股收益对比情况如下：
本次发行前（元/股） 本次发行后（元/股）
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2025 年 1-3 月 2024 年度
/2025 年 3 月末 /2024 年末 /2025 年 3 月末 /2024 年末
基本每股收益 0.10 0.54 0.07 0.38
每股净资产 6.43 6.00 7.48 6.29
注：1、发行前基本每股收益数据源自公司 2024 年度审计报告、2025 年**季度报告
的相关数据；2、发行前每股净资产分别按照公司 2024 年 12 月 31 日、2025 年 3 月 31 日归
属于母公司股东权益除以期末总股本计算；3、发行后每股净资产分别按照 2024 年 12 月 31
日、2025 年 3 月 31 日归属于母公司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本
计算，发行后基本每股收益分别按照 2024 年度和 2025 年 1-3 月归属于母公司股东的净利
润除以本次发行后总股本计算。
五、财务会计信息分析
（一）主要财务数据及财务指标
单位：万元
项目 2025.3.31 2024.12.31 2023.12.31 2022.12.31
资产总额 472,016.95 462,246.48 367,919.39 320,390.07
负债总额 191,800.67 242,163.46 165,149.64 139,138.64
所有者权益 280,216.28 220,083.02 202,769.74 181,251.44
其中：归属母公司所有
者权益
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 36,203.65 161,584.47 160,022.78 163,374.84
营业利润 4,027.80 20,281.89 21,782.47 20,806.76
利润总额 4,043.11 20,269.46 21,794.87 21,091.92
归属母公司所有者
净利润
单位：万元
项目 2025 年 1-3 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动现金流量净
-8,202.01 24,288.08 21,710.52 23,281.57
额
投资活动现金流量净
-5,122.83 -83,019.53 -65,651.22 -53,383.57
额
筹资活动现金流量净
额
现金及现金等价物净
-2,154.33 2,026.37 -17,461.54 -22,951.87
增加额
主要财务指标
流动比率（倍） 1.17 1.24 1.64 1.47
速动比率（倍） 0.62 0.68 0.98 1.03
资产负债率（合并） 40.63% 52.39% 44.89% 43.43%
归属于发行人股东的每股净资产（元） 6.43 6.00 5.62 5.02
每股经营活动产生的现金流量（元） -0.19 0.66 0.60 0.65
注：上述财务指标的计算公式为：
（二）管理层讨论与分析
公司流动资产占资产总额的比例分别为 61.88%、45.68%及 36.25%、35.96%，主
要由货币资金、存货等项目组成，非流动资产占资产总额的比例分别为 38.12%、
比例分别为 96.65%、61.88%和 55.71%、75.40%，占比较高。报告期各期公司的
流动负债主要由短期借款及应付账款、应付票据、合同负债和应付职工薪酬构
成，总体规模随总资产规模增加相应增加，2023 年末非流动负债及负债总额较
高主要系 2023 年公司发行可转换公司债券导致应付债券增加 58,150.13 万元所
致。
倍、1.17 倍，公司速动比率分别为 1.03 倍、0.98 倍及 0.68 倍、0.62 倍。公司流
动比率和速动比率较低主要系公司超高一期和超高二期、年产 8 万吨高性能差
别化锦纶长丝项目建设投入占用公司自有资金较大，公司向银行借入短期借款
用于日常经营所致。报告期各期，公司整体流动资产、流动负债结构合理，短
期偿债能力较强。
及 52.39%、40.63%。2024 年末，资产负债率增加主要因为年产 8 万吨高性能差
别化锦纶长丝项目建设，公司负债增加。
分别为 18,672.10 万元、20,264.77 万元和 19,084.36 万元、3,730.22 万元。2024 年
度归属于母公司股东净利润较 2023 年同期减少 1,180.41 万元，下降 5.82%，主
要因为公司超高二期项目转固后可转债计提利息费用化导致财务费用增加；受
下游终端服装品牌业绩**影响，精纺呢绒面料业务营业收入同比有所下降。
公司经营活动现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现
金流出主要用于购买商品、接受劳务支付的现金及支付给职工以及为职工支付
的现金。2025 年 1-3 月公司经营活动产生的现金流量净额为负数，主要因为新
建项目陆续投产购买材料支出增加所致，一般公司年度经营活动产生的现金流
量净额较好。
六、本次新增股份发行上市相关机构
（一）保荐机构（联席主承销商）
名称：民生证券股份有限公司
法定代表人：顾伟
地址：**（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号
电话：021-80508627
保荐代表人：周栋、何义豪
（二）联席主承销商
名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：张纳沙
地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
电话：0755-82130833
（三）发行人律师
名称：北京国枫律师事务所
负责人：张利国
地址：北京市建**内大街 26 号新闻大厦 7-8 层
电话：010-88004488/66090088
经办律师：曹一然、王鹏鹤
（四）审计机构和验资机构
名称：和信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：王晖
地址：山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层
电话：0531-81666288
经办注册会计师：韩伟、李胜
七、保荐人的上市推荐意见
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司与民生证券签署了《保荐协议》以及《主承销协议》。
民生证券已指派周栋、何义豪担任公司本次向特定对象发行的保荐代表人，
负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。
周栋：男，保荐代表人，**注册会计师（非执业会员），税务硕士，曾参
与时代装饰、玛西尔、百裕制药等公司的改制、辅导、上市等，参与巨人网络、
佳沃股份等公司的重大资产重组项目，参与南山智尚可转债项目，具有较丰富
的投资银行业务经验，执业记录良好。
何义豪：男，保荐代表人，**注册会计师（非执业会员）、律师，曾就
职于毕马威华振会计师事务所，具有多年投行业务经验及审计业务经验，曾参
与南山智尚可转债项目及多家拟上市企业的改制、辅导、尽调等工作，执业记
录良好，具有扎实的投资银行实务功底和丰富的执行经验。
（二）保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
作为南山智尚本次向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐人，民生证
券根据相关法律法规的规定，对发行人进行了充分的尽职调查，认为南山智尚
具备了《公**》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》等法律法规规定的向特定对象发行股票并在创业
板上市的条件。保荐人同意推荐南山智尚本次向特定对象发行股票并在创业板
上市，并承担相应保荐责任。
八、其他重要事项
自本次发行获得**证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生
对公司有较大影响的其他重要事项。截至本上市公告书出具日，公司仍符合向
特定对象发行股票的发行条件。
九、备查文件
调查报告；
对象发行股票发行过程和认购对象合规性的报告；
购对象合规性的法律意见书；
（以下无正文）
（本页无正文，为《山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股
票新增股份变动报告及上市公告书》之盖章页）
山东南山智尚科技股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为民生证券股份有限公司关于《山东南山智尚科技股份有限
公司向特定对象发行 A 股股票新增股份变动报告及上市公告书》之盖章页）
民生证券股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为国信证券股份有限公司关于《山东南山智尚科技股份有限
公司向特定对象发行 A 股股票新增股份变动报告及上市公告书》之盖章页）
国信证券股份有限公司
年 月 日
