上海证券交易所：
根据贵所于近日出具的《关于远江盛邦安全科技集团股份有限公司2024年
年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0127号），以下简
称“年报问询函”）的要求，国泰海通证券股份有限公司（以下简称“持续督
导机构”）会同公司及相关中介机构，就年报问询函提及的事项逐项进行了认
真讨论、核查与落实，并出具了明确的核查意见如下：
本核查意见中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四
舍五入所致。如无特别说明，本核查意见中使用的简称或名词释义与《远江盛
邦安全科技集团股份有限公司2024年年度报告》一致。本回复表格中金额单
位，如无特别说明，均为“人民币万元”。
公司 2023 年上市，上市后**完整会计年度 2024 年业绩大幅下滑。
年报显示，2024 年度公司实现营业收入 2.94 亿元，同比增加 0.93%；实现
归母净利润 162.85 万元，同比大幅下滑 96.17%；实现扣非后归母净利润-
下滑 493.39%。分业务看，网络安全产品与服务、网络空间地图业务收入均
同比下滑 5%-6%，且网络空间地图业务毛利率 77.44%，同比减少 10.73 个
百分点；报告期内因收购北京天御云安科技有限公司（以下简称天御云安）新
增卫星互联网安全业务，公司该业务 2024 年营业收入为 1794.34 万元。
请公司：（1）按照业务类型分别列示前五大客户名称、合同金额、履约
进度、销售模式及终端销售情况、期后回款情况等，结合行业发展情况及竞争
格局，说明报告期内各板块收入和毛利率变动的主要原因；（2）说明卫星互
联网安全业务的主要情况，包括公司提供的具体产品或服务、具体业务模式、
经营模式和盈利模式、收入确认及成本核算方式及相关依据，报告期内天御云
安业绩变动的原因及合理性，并进一步说明新增卫星互联网安全业务的主要考
虑，包括公司所处行业政策与发展趋势、与公司主营业务的关联及是否存在协
同效应等；（3）结合市场竞争状况、成本费用构成及变动、可比公司情况等
因素，量化分析公司归母净利润大幅下滑、扣非后净利润亏损且经营现金流大
幅流出的原因及合理性，公司核心业务及竞争力是否发生重大变化。请年审会
计师发表意见。
（一）按照业务类型分别列示前五大客户名称、合同金额、履约进度、销
售模式及终端销售情况、期后回款情况等，结合行业发展情况及竞争格局，说
明报告期内各板块收入和毛利率变动的主要原因。
式及终端销售情况、期后回款情况
公司2024年度各业务类型的前五大客户情况如下表所示：
单位：万元
截至2025年5
业务类型 签约客户名称 合同金额注 2024年收入 履约进度 销售模式 终端销售情况 月30日的累
计回款
产品已完成交付，升级
客户1 4,142.80 3,663.23 直接销售 签约客户为终端用户 4,142.80
服务履约进行中
北京神州数码有限公司 2,378.17 1,668.58 产品已完成交付 渠道销售 公司不掌握终端销售情况 2,378.17
网络安全产品与服务 客户2 1,048.13 949.24 项目已完成验收 直接销售 签约客户为终端用户 109.50
客户3 969.07 808.43 产品已完成交付 直接销售 签约客户为终端用户 768.38
成都壹石新科信息技术有限
公司
合计 9,438.90 7,882.36 - - - 7,669.86
客户4 886.50 811.73 项目已完成验收 直接销售 项目已实现终端销售 354.60
客户5 622.50 587.26 项目已完成验收 直接销售 项目已实现终端交付 186.75
网络空间地图业务 北京神州数码有限公司 1,081.81 497.55 产品已完成交付 渠道销售 公司不掌握终端销售情况 781.21
客户6 504.00 475.47 项目已完成验收 直接销售 签约客户为终端用户 504.00
客户7 332.50 280.76 项目已完成验收 直接销售 项目已实现终端销售 -
合计 3,427.31 2,652.77 - - - 1,826.56
截至2025年5
业务类型 签约客户名称 合同金额注 2024年收入 履约进度 销售模式 终端销售情况 月30日的累
计回款
**石油天然气管道通信电
力工程有限公司
成都卫讯科技有限公司 291.00 257.52 项目已完成验收 直接销售 签约客户为终端用户 32.40
卫星互联网安全业务 客户8 257.96 228.28 项目已完成验收 直接销售 签约客户为终端用户 -
山东贝格通软件科技有限公
司
北京遥测技术研究所 90.60 85.47 项目已完成验收 直接销售 签约客户为终端用户 -
合计 1,535.27 1,377.74 - - - 505.48
总数合计 14,401.48 11,912.87 - - - 10,001.90
注：2024年收入对应的合同金额。
公司销售模式中的渠道销售分为三种模式，一是国代服务商，二是签约渠道，三是项目合作渠道。国代服务商面向**自主完成
销售，公司不掌握终端客户信息。签约渠道和项目合作渠道面向区域客户或具体项目，需要与公司区域销售及技术人员配合开展交流、
投标等销售活动，公司掌握终端客户信息。上表中神州数码为国代服务商，壹石新科为签约渠道。
的主要原因
根据**网络安全产业联盟（CCIA）《**网络安全产业分析报告（2024
年）》选定的29家网络安全行业上市企业，公司就上述企业的2024年度公开数
据进行了统计。29 家上市公司2024年营业收入总和为534.09亿元，较 2023年同
比下降5%。其中，19家网络安全上市公司收入增速为负值，增速为负值的企业
数量较 2023年增加了5家。从盈利能力来看，17家企业亏损，较2023年增加了2
家。29家上市企业归母净利润总额为-33.53亿，较上年亏损扩大了141.13%。从
网络安全上市企业营业收入的增速来看，网络安全行业发展态势不佳。
单位：万元
毛利率变
公司名称 动（百分
营业收入 营业收入 情况 毛利率 毛利率
点）
启明星辰 331,516.73 450,691.21 -26.44% 58.77% 57.76% 1.01
绿盟科技 235,801.29 168,078.44 40.29% 53.80% 46.15% 7.65
安恒信息 204,283.54 217,016.47 -5.87% 60.09% 61.78% -1.69
山石网科 99,658.95 90,104.01 10.60% 69.97% 67.38% 2.59
永信至诚 35,632.63 39,586.55 -9.99% 53.56% 55.09% -1.53
可比公司平
均值
盛邦安全 29,353.36 29,083.30 0.93% 72.64% 74.19% -1.55
可比公司平均毛利率增加1.61个百分点，公司下降1.55个百分点，变动幅度相差
不大。
公司报告期内各板块收入及毛利变动情况为：
单位：万元
营业收入
毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率 比上年增
上年增减
减
增加0.22个
网络安全产品与服务 22,767.49 6,494.84 71.47% -5.13%
百分点
网络空间地图 4,765.05 1,075.06 77.44 % -5.97% 减 少 10.73
个百分点
卫星互联网安全业务 1,794.34 455.93 74.59% / /
网络安全产品与服务业务板块，营业收入小幅下滑、毛利率基本保持稳定。
网络空间地图业务板块，营业收入小幅下滑、毛利率减少10.73个百分点。
主要原因为单个项目采购成本较高，该项目收入811.73万，毛利率为30.99%，
影响了该业务板块毛利率。如果剔除此单个项目，网络空间地图业务的毛利率
为86.98%，与2023年度毛利率88.17%基本保持一致。
卫星互联网安全业务板块是公司2024年度的新业务板块，与上年相比不存
在变动比较情况。
（二）说明卫星互联网安全业务的主要情况，包括公司提供的具体产品或服
务、具体业务模式、经营模式和盈利模式、收入确认及成本核算方式及相关依
据，报告期内天御云安业绩变动的原因及合理性，并进一步说明新增卫星互联
网安全业务的主要考虑，包括公司所处行业政策与发展趋势、与公司主营业务
的关联及是否存在协同效应等。
体业务模式、经营模式和盈利模式、收入确认及成本核算方式及相关依据。
并成立星网安全产品线，**进入以“网络安全、网络空间地图、卫星互联网
安全”三大核心能力驱动的战略2.0时代。目前，公司卫星互联网安全主要涉及
以下产品及服务：
产品名称 产品功能 场景用途
通信加密场景
安全加密产品，由智能密网管理平台、**站 2、 无 人 机 飞 控 和 数
卫星通信加密系
密码机、小站密码机等组成，能够对卫星通信 传系统进行加密保护
统
系统的空口侧数据传输提供安全加密服务。 场景
护的应用场景
超高速、**时延IP链路加解密设备，支持点 主要应用于企业IP骨
高速链路加密系
到点、点到多点的多链路复杂网络环境部署， 干网络、数据**链
产品名称 产品功能 场景用途
统 支持密钥、策略的集中管控，具有自动生产、 路、智算**链路等
分发、更换及应急销毁等多种密码服务管理功 通信安全加密场景。
能。
商用密码产品 服务器密码机，签名验签服务器，加密安** 主要用于数据安全防
关，密码卡等提供商用密码服务的各类密码产 护的场景，包括实体
品 签名，实体验签，实
体认证，数据加密解
密，隐私保护，信息
传输防护等场景
为用户卫星通信网络进行安全风险分析。卫星
通信安全风险分析主要针对卫星网络的信号情 主要适用于卫星互联
卫星安全检测系
况、设备情况、用户情况的综合判定，形成相 网安全检测及风险发
统
关态势分析报告，为用户提供持续的、高品质 现等场景
的风险发现能力。
集卫星资产普查、卫星资产风险探测、卫星资
产网络拓扑还原于一体的综合卫星网络资产管
理系统，结合网络地址预测、漏洞发现检测技
主要适用于卫星网络
卫星互联网测绘 术和数据情报分析技术，可以实现对卫星网络
资产识别、风险发现
系统 资产的IPv4、IPv6及域名资产存活状态的快速
等场景
探测 ，对卫 星骨 干网络 拓扑探 测、 分析和 还
原，具备针对卫星网络各类资产的精准发现、
精准识别、精准威胁检测能力。
主要适用于卫星互联
卫星互联网安全 包括卫星互联网安全咨询、安全评估、安全保
网系统安全评估等场
服务 障等服务。
景
公司针对卫星互联网星载及地面端车载、机载、船载等不同应用场景，以
及能源、通信、运营商等多个行业，根据客户需求，向客户销售卫星互联网安
全产品、提供卫星互联网安全解决方案及服务获得收入并产生利润。2024年，
公司卫星互联网安全业务以直销模式为主。
公司卫星互联网安全业务收入确认方式为，根据《企业会计准则**4号―
―收入》，对于项目类销售，在满足合同约定的验收条件，取得客户验收确认
文件且控制权转移时确认收入；对于标准化产品类销售，在产品交付客户，客
户签验收且控制权转移时确认收入。
成本核算方式为，直接材料成本根据实际领用情况计入项目成本；委外加
工成本根据实际发生的加工材料成本、加工费等计入项目成本；服务成本根据
项目实际情况计入项目成本；相关依据包括采购发票、入库单、验收单等原始
凭证。
报告期内，天御云安单体报表收入为2,190.30万元，同比增加50.19%；净利
润为298.42万元，同比增长40.36%。天御云安收入和利润增长的主要原因为：
（1）卫星互联网行业步入高速发展轨道，市场需求向好，为公司业务拓展提供
了广阔空间。（2）自并入上市公司后，借助公司成熟的销售体系，广泛的客户
资源网络及专业的营销团队，对其产品进行销售赋能。
势、与公司主营业务的关联及是否存在协同效应等
**、**数据局、工业和信息化部印发《**数据基础设施建设指引》，
提出要“布局‘天地一体’的卫星互联网”，体现出**对该领域发展的重视
与推动决心，为行业发展营造了良好政策环境。
据华经产业研究院数据，2021-2025年我国卫星互联网市场规模预计从
场景不断拓展，从传统通信、导航、遥感领域，延伸至智能驾驶、天地测控、
手机直连卫星等。
随着卫星互联网迅速发展，安全问题越发受到重视。市场对卫星互联网安
全的需求也随之水涨船高，发展潜力巨大。当前已出现信号干扰与阻断、侧通
道攻击及物理攻击、供应链攻击以及密码安全攻击等潜在问题，传统安全技术
手段难以应对卫星互联网的动态特性与安全挑战，急需专业安全技术与产品保
障卫星互联网安全。
公司在漏洞及脆弱性检测领域技术**，其技术可用于分析卫星互联网的
体系结构和脆弱性，与卫星互联网安全业务中的风险识别环节紧密关联。同时，
天地一体化网络是公司网络空间地图的重要组成部分，卫星互联网业务是网络
空间地图技术向深空安全探索的实践和延伸。因此，技术层面上，公司具备进
入卫星互联网业务的基础能力，形成技术协同性。
公司的主营业务为网络安全业务，覆盖能源、运营商、金融科技、公共安
全等行业，这些行业对网络安全要求极高，且随着数字化转型，对卫星互联网
的应用需求也在增加。例如在能源行业，卫星互联网可用于偏远地区能源设施
监控通信，而公司可凭借在该行业积累的客户资源和业务理解，将卫星互联网
安全业务融入其中，为客户提供从地面网络到卫星网络的整体安全解决方案，
实现业务场景的拓展与协同。因此，业务层面上，具备进入卫星互联网安全领
域的客户基础，形成业务协同性。
（三）结合市场竞争状况、成本费用构成及变动、可比公司情况等因素，量
化分析公司归母净利润大幅下滑、扣非后净利润亏损且经营现金流大幅流出的
原因及合理性，公司核心业务及竞争力是否发生重大变化。
（1）公司净利润情况
公司于2023年7月上市，在网络安全上市公司中，公司的营收和利润规模明
显偏小。董事会和管理层认为，经济环境虽然困难，网络安全领域面临转型升
级，从原来网络安全合规时代转变为网络安全实战时代，这个恰恰是公司近10
年积累的优势，为更好服务客户、回报投资者，必须不断提升产品竞争力、壮
大销售队伍、提升品牌影响力，这要求公司进行持续投入，也会是一个缩小差
距的机会。
鉴于此，2024年度，公司坚持长期发展策略，针对**产品、聚焦**行
业和战略区域，加大投入。产品侧：公司大力投入重构产品，丰富功能、提升
性能，进一步提升网安基础产品在细分领域的市场占有率，为核心产品设立了
成为行业占有率**的目标。招聘研发人员，大力投入卫星互联网安全蓝海领
域，拓展技术栈、研发新产品。市场侧：吸引**销售人才，完善市场营销体
系，在公共安全、电力能源、金融科技、交通等行业，在华东、华南、华北等
区域**投入，提升销售能力。同时，探索布局海外市场，推动公司**化战
略，寻找市场增量。管理侧：上线运营管理数字化系统、业务智能分析系统和
多种管理软件平台。招聘**人员，优化人员结构，提升管理支撑能力。
公司2024年度主要业绩指标如下表所示：
单位：万元
项目 2024年度 2023年度 变动额 变动率
营业总收入 29,353.36 29,083.30 270.06 0.93%
营业成本 8,032.02 7,505.57 526.45 7.01%
毛利率 72.64% 74.19% -1.55% -
销售费用 12,520.81 10,554.55 1,966.26 18.63%
其中：职工薪酬 8,539.74 6,238.92 2,300.82 36.88%
管理费用 3,545.91 3,084.63 461.28 14.95%
其中：职工薪酬 2,254.38 1,698.65 555.73 32.72%
研发费用 7,100.86 5,568.66 1,532.20 27.51%
其中：职工薪酬 5,715.20 4,830.47 884.73 18.32%
财务费用 -227.68 -620.79 393.11 63.32%
归属于母公司股东的净利润 162.85 4,250.86 -4,088.01 -96.17%
扣非后净利润 -720.69 3,455.92 -4,176.61 -120.85%
经营现金流净额 -6,338.67 -1,068.22 -5,270.45 -493.39%
由上表可知，2024年度，公司营业收入微增，毛利率也与上年同期基本持
平，归母净利润、扣非归母净利润主要受销售费用、管理费用、研发费用的变
动影响。
万元，其中前述三项费用中的职工薪酬增加金额合计为3,741.28万元，占三项费
用总增加额的94.48%。其中，销售费用中，职工薪酬金额为8,539.74万元，占销
售费用比例为68.20%，其增长额是销售费用增长总额的117.15%；研发费用中，
职工薪酬金额为5,715.20万元，占研发费用比例为80.49%，其增长额是研发费用
增长总额的57.74%。因此，职工薪酬增长是导致净利润下滑的主要因素。
团队规模，公司人员数量2024年同比增长了16.23%。
公司2024年度薪酬总额为18,412.98万元，其中，包含了劳务外包同费用、
辞退福利、天御云安合并前薪酬等项目，如剔除上述因素，公司人均薪酬情况
为：
薪酬总额（剔除劳
年度 期初人数 期末人数 人均薪酬 变动幅度
务外包等项目）
注：人均薪酬=薪酬总额/（期初人数 期末人数）÷2
剔除上述因素，2024年度公司人均薪酬增幅为7.86%。主要是因为公司大力
引进**人才和部分员工薪酬调整影响。公司董事、监事、高管没有明显调薪，
全体董监高人员年度薪酬同比下降了5.33%。
综上，公司2024年度净利润下滑主要系公司加大人员投入带来的期间费用
上涨所致，符合公司经营情况，具有合理性。
（2）公司经营现金流情况
报告期内公司经营现金流变动情况如下表所示：
单位：万元
项目 2024年 2023年 变动额 变动率
销售商品、提供劳务收到的现金 26,736.41 25,766.08 970.33 3.77%
收到的税费返还 1,236.81 1,341.17 -104.36 -7.78%
收到其他与经营活动有关的现金 2,363.19 2,445.50 -82.32 -3.37%
经营活动现金流入小计 30,336.41 29,552.75 783.66 2.65%
购买商品、接受劳务支付的现金 11,197.89 8,872.66 2,325.23 26.21%
支付给职工及为职工支付的现金 18,378.66 13,497.35 4,881.31 36.16%
支付的各项税费 2,033.73 2,654.75 -621.02 -23.39%
支付其他与经营活动有关的现金 5,064.80 5,596.20 -531.41 -9.50%
经营活动现金流出小计 36,675.08 30,620.97 6,054.11 19.77%
经营活动产生的现金流量净额 -6,338.67 -1,068.22 -5,270.45 -493.39%
公司销售商品收到的现金与上期相比增长3.77%，基本保持稳定。经营现金
净额流出的主要原因是，本期支付给职工及为职工支付的现金增长4,881.31万元，
增长原因可参见上述对职工薪酬增加的分析。
综上，公司2024年度经营现金流大幅流出符合公司实际经营情况，具有合
理性。
**网络安全产业联盟（CCIA）《**网络安全产业分析报告（2024年）》
指出，“2024年，受宏观经济环境结构性问题与周期性矛盾交织叠加等因素影
响，我国网络安**场增速延续较低趋势，政企信息化、数字化建设的节奏放
缓，企业经营压力增大，降本增效需求明显，对网络安全产品需求转弱”。以
CCIA上述报告选定29家网络安全行业上市企业作为样本，据统计，2024年度有
较上年亏损扩大了141.13%。
况见下表：
单位：万元
归母净利润 扣非归母净利润 经营现金流净额
可比公司
启明星辰 -22,629.89 74,114.23 -130.53% -13,180.13 47,107.46 -127.98% -31,477.37 -39,282.88 19.87%
安恒信息 -19,784.99 -35,980.51 45.01% -23,718.37 -38,781.85 38.84% 16,084.09 -25,572.87 162.90%
绿盟科技 -36,480.74 -97,710.19 62.66% -39,626.02 -100,517.17 60.58% 13,591.27 -20,225.17 167.20%
山石网科 -13,720.82 -23,981.15 42.78% -15,100.59 -24,859.30 39.26% -9,021.30 -5,825.44 -54.86%
永信至诚 848.22 3,110.54 -72.73% -205.77 1,103.04 -118.65% -4,630.06 -1,855.52 -149.53%
平均值 -18,353.64 -16,089.42 -14.07% -18,366.18 -23,189.56 -20.80% -3,090.67 -18,552.38 83.34%
盛邦安全 162.85 4,250.86 -96.17% -720.69 3,455.93 -120.85% -6,338.67 -1,068.22 -493.39%
由上表可知，2024年度，同行业可比公司归母净利润、扣非归母净利润基本处于持续亏损或者利润下滑状态；除安恒信息、绿盟
科技的经营现金流净额转为正数，其他同行业可比公司的经营现金流净额持续为负。
公司基于自身战略定位和长期发展目标，持续在研发侧和销售侧增加投入，由于网络安全行业产出具有明显滞后性，产品的开发、
上市和上量一般需要12-24个月；区域市场和行业市场的开拓、扩展和盈利一般需要24-36个月。因此，2023-2025年是公司投入较多的
年份，持续的投入预计会从2025年开始逐渐形成产出。
综上，公司2024年度为拓展业务、增强核心竞争力，扩充了销售、研发团队规模。由于人员扩充使得职工薪酬费用的大幅增长导
致归母净利润大幅下滑、扣非后净利润亏损且经营现金流大幅流出符合公司实际经营情况，前述指标的变动具有合理性。公司经营情
况与同行业可比公司趋势一致，产品与销售能力较同期均有**的提升，为公司未来的发展打下基础。在网络安全行业整体增速放缓
的竞争格局下，公司核心业务与竞争力并未发生重大变化。
（四）持续督导机构核查程序及核查意见
针对前述问题，持续督导机构主要执行了以下核查程序：
（1）获取公司销售收入明细，复核公司各业务板块销售收入构成和毛利率
变动情况；
（2）获取公司不同产品类型下的主要销售合同、发货记录、客户验收证
明、收款等相关记录，复核主要销售合同履行情况；
（3）与公司经营管理层沟通了解卫星互联网安全业务的情况，并获取该板
块业务情况资料、天御云安报告期内财务报表及前期财务报表，与公司财务人
员及会计师沟通了解天御云安业务板块的收入确认政策及成本核算情况；
（4）与管理层沟通了解公司报告期内经营管理策略，并获取公司报告期内
员工名册，复核公司员工结构及变动情况；
（5）通过查询公开渠道查阅相关竞品信息和市场数据，分析公司主要产品
的市场竞争格局。
经核查，持续督导机构认为：
（1）公司 2024 年度收入和毛利率的变动符合公司实际经营情况，与同行
业可比公司相比无明显重大异常。
（2）新增卫星互联网安全业务的收入确认、成本核算方式及相关依据符合
企业会计准则的规定，报告期内天御云安业绩变动符合公司实际经营情况，具
有合理性；卫星互联网安全业务与公司主营业务具有协同效应。
（3）2024 年度公司为拓展业务、增强核心竞争力，扩充了销售、研发团
队规模，使得职工薪酬费用大幅增加，故导致归母净利润大幅下滑、扣非后净
利润亏损且经营现金流大幅流出。在网络安全行业整体增速放缓的竞争格局下，
公司核心业务及竞争力均未发生重大变化。
年报显示，实现归母净利润 162.85 万元，同比大幅下滑 96.17%，且比
修正前业绩预告下限 2000 万减少 1850.24 万元；扣非后归母净利润为-
修正系随着公司年度审计工作的推进，以及公司与年审会计师进一步沟通交流
后，基于谨慎性原则，会计师结合合同约定、验收依据、结算进度等因素考
虑，调整相关营业收入不在 2024 年度予以确认，导致报告期内营业收入和利
润减少。
请公司：（1）逐笔说明调减的营业收入对应的合同主要约定，包括但不
限于涉及的交易对手方、交易金额、产品类型、销售模式、收入确认时点、最
终客户以及截至目前相关交易的履行情况；（2）补充每项合同相关交易调整
会计处理的真实原因、涉及的具体金额，并说明相关交易是否具有商业实质、
是否存在虚构交易或者提前确认收入的情形，以前年度是否存在应调减未调减
的情形；（3）本次业绩预告及快报出现更正的原因，相关责任人期间开展的
具体工作，说明财务会计制度、内部控制制度是否存在风险或缺陷，公司董事
会审计委员会、内审机构等有无进一步完善财务会计制度、内部控制制度的计
划及具体措施。
（一）逐笔说明调减的营业收入对应的合同主要约定，包括但不限于涉及的
交易对手方、交易金额、产品类型、销售模式、收入确认时点、**客户以及
截至目前相关交易的履行情况。
本次涉及营业收入调减的合同主要为对大型经销商的国代销售模式下的业
务，即公司通过大型国代经销商销售软件产品。
基于长期发展目标，公司持续加大市场投入，以扩大销售规模。基于此市
场策略，公司在2024年推广国代销售模式，引进了上海伟仕佳杰科技有限公司
（以下简称“伟仕佳杰”）、北京神州数码有限公司（以下简称“神州数码”）和
北京汇志凌云数据技术有限责任公司（以下简称“汇志凌云”）等国代服务商。
公司引入国代销售模式主要原因是：一是利用国代丰富的渠道资源为公司扩大
客户覆盖力度，增加销售收入；二是利用国代的商务管理能力，承接不属于公
司主要销售行业和区域的分散客户，提升销售效率和客户响应速度。
（1）国代服务商基本情况介绍
上海伟仕佳杰科技有限公司，成立于2001年6月6日，注册资本24,938万元，
系伟仕佳杰控股有限公司全资子公司。伟仕佳杰控股成立于1991年，2002年于
香港联合交易所主板上市（股票代码00856.HK），连续多年入选“财富**500
强”，在亚太地区科技产品渠道开发与技术方案集成领域具备重要市场地位。该
公司业务涵盖企业系统、消费电子及云计算三大板块，构建起覆盖**、新加
坡、马来西亚等九个**的服务网络，于亚太地区设有87个分支机构，为超300
家世界500强科技企业（如惠普、西部数据、华为、戴尔、联想等）提供全品类
信息化服务及云全生命周期服务。财务数据显示，截至2024年12月31日，其年
度总收益达890.86亿港元，基于过往业务结构及收益占比估算，2024年网络及
信息安全业务收益约为100亿港元。
北京神州数码有限公司，成立于2002年9月16日，注册资本100,000万元，
系神州数码集团股份有限公司（以下简称“神州数码集团”）重要子公司。神州
数码集团于2016年借壳深信泰丰在A股上市（股票代码000034.SZ），该公司主
要从事IT产品分销（如IBM、HP等产品在**的分销）、IT服务（软硬件集成
服务）及自有品牌网络设备与解决方案供应，在**19个主要城市设立区域中
心，业务覆盖超1万家代理合作伙伴，与超100家全球**IT品牌建立合作关系，
在**IT产品分销、专业系统集成及网络产品供应领域处于**地位。2024年，
该公司全年营业收入为1281.66亿元，其中数据云服务及软件业务收入29.65亿元。
北京汇志凌云数据技术有限责任公司，成立于2016年8月18日，属TCL集团
旗下企业，注册资本3500万元且已完成实缴。该公司聚焦信息化整合服务，通
过模式创新解决上下游业务痛点，核心业务方向为网络安全和视觉及显示系统，
围绕教育、医疗、零售等行业整合解决方案，于**设立七个大区，在28个省
市配备专职销售与技术团队。该公司与DELL、绿盟科技、山石网科等20多个品
牌建立**区总代理或战略合作伙伴关系。经核查其业务布局，其通过整合行
业需求，为众多客户提供网络安全产品及服务。
（2）国代销售模式与原有销售模式在软件交付方式上的差异
公司原有销售模式下的交付方式（A模式）：
公司在国代销售模式下的交付方式（B模式）：
上图中的硬件码为客户用于安装软件产品的硬件设备的**识别码，为防
止一个软件产品在多个硬件设备上使用，软件产品需要绑定硬件码。激活码指
的是客户在授权平台生成授权文件的凭证。授权文件是用硬件码和激活码生成
的**KEY，导入授权文件可使用产品。
引入国代销售模式后，原A模式中由客户申请后公司为客户制作授权文件
的方式，难以满足国代的大量分散客户群体的交付需求。基于销售规模提升及
产品交付效率的考虑，公司于2023年末搭建了客户授权平台，于2024年开始推
行B模式由客户凭激活码自行生成授权文件的方式。即：公司将“激活码”通
过邮箱等方式发送至国代商，由国代商及其客户凭“激活码”和“硬件码”在
公司客户授权平台中自动生成授权文件。新的模式提高了产品交付效率和对客
户交付的响应速度，同时也减少公司的生产人工成本。
易对手方、交易金额、产品类型、销售模式、收入确认时点、**客户以及截
至目前相关交易的履行情况。
本期调减营业收入对应的合同主要约定及履行情况等列示如下：
单位：万元
截至目前
序 交易对 产品 销售 合同金 相关交易
合同主要约定条款
号 手方 类型 模式 额 的履行情
况
付。
权(不包括知识产权)自发货之日起转
移至乙方（上海伟仕佳杰），除有
网络
上海伟 特殊约定外，产品的所有风险自产 已有37%
安全
仕佳杰 渠道 品送达之日转移给乙方。 的产品完
科技有 销售 3）付款约定：乙方须在订单签订生 成授权文
与服
限公司 效之日起按季度将货款以银行汇款 件的生成
务
方式支付到甲方指定账户，即分别
在3月30日、6月30日、9月30日、12
月 30 日 ， 支 付 10% 、 15% 、 20% 、
等额符合**税法规定的发票。
和产品授权码。
码）检验收货后发生的灭失和损坏
由需方负责，在此之前的产品灭失
与损坏由供方负责。需方检验收货
网络 后，需方享有产品所有权，在此之
北京神 已有66%
安全 前的所有权归供方享有。
州数码 渠道 的产品完
有限公 销售 成授权文
与服 需方须向供方支付订单金额的5%；
司 件的生成
务 2024年6月30日前，需方须向供方支
付订单金额的10%；2024年9月30日
前，需方须向供方支付订单金额的
供方支付订单金额的15%；2024年12
月31日前，需方须向供方支付订单
金额剩余**货款。
和产品授权码。
州数码）检验收货后发生的灭失和
北京神 损坏由需方负责，在此之前的产品
州数码 灭失与损坏由供方负责。需方检验
已有76%
有限公 网络 收货后，需方享有产品所有权，在
渠道 的产品完
销售 成授权文
下简称 地图 3）付款条件：2024年3月31日前，
件的生成
神州数 需方须向供方支付订单金额的5%；
码） 2024年6月30日前，需方须向供方支
付 订 单 金 额 的 10%;2024 年 9 月 30 日
前，需方须向供方支付订单金额的
供方支付订单金额的15%；2024年12
截至目前
序 交易对 产品 销售 合同金 相关交易
合同主要约定条款
号 手方 类型 模式 额 的履行情
况
月31日前，需方须向供方支付订单
金额剩余**货款。
品并经甲方到货验收合格后转移至
北京汇 甲方。自产品交付时转移至甲方，
网络
志凌云 但因甲方原因不能及时收货的，产 已有18%
安全
数据技 渠道 品风险自货交承运人时转移给甲 的产品完
术有限 销售 方。 成授权文
与服
责任公 3）支付条款：甲方应于2025年3月 件的生成
务
司 30日、2025年6月30日、2025年9月
乙方支付合同总金额的10%、20%、
合计 - - 4,157.71 - -
调整前的收入确认时点是激活码的交付（即流程图“公司在国代销售模式
下的交付方式”第二步）；调整后收入确认时点为授权文件的交付（即流程图
“公司在国代销售模式下的交付方式”第三步）。
对于国代销售，公司不掌握终端客户信息，可通过授权文件的生成情况了
解相关产品是否得以使用。
（二）补充每项合同相关交易调整会计处理的真实原因、涉及的具体金额，
并说明相关交易是否具有商业实质、是否存在虚构交易或者提前确认收入的情
形，以前年度是否存在应调减未调减的情形。
调整会计处理是因为在国代销售模式下，公司财务人员判断收入确认时点
为国代取得激活码后即可确认收入。具体理由为：国代经销商及其客户在收到
激活码后，凭该激活码和硬件码在公司的客户授权平台自动生成的授权文件后
即可正常使用产品，因此授权文件的生成及软件的使用并无实质性障碍，国代
经销商及其客户取得激活码后已经可以主导该软件产品的使用并从中获得几乎
**的经济利益，同时也负有向公司支付货款的义务。因此，公司会计人员认
为激活码的交付即可实现商品控制权的转移，故以激活码交付的时间作为收入
确认时点。以上判断系公司会计人员基于会计司于2023年1月3日发布的《收入
准则应用案例――标准化软件产品的收入确认时点》做出。
后续与年审会计师的沟通过程中，考虑到公司原销售模式下的收入确认时
点是授权文件的交付，并结合产品销售情况、结算进度等因素考虑，基于一致
性和谨慎性原则，将国代模式下的收入确认时点统一调整为授权文件生成时确
认收入。因此，公司对国代经销商尚未生成授权文件的软件产品收入进行了调
减。
相关交易调整会计处理涉及的具体金额等情况列示如下：
单位：万元
序号 交易对手方 合同金额 原确认收入金额 调减收入金额
北京汇志凌云数据技术有限
责任公司
合计 4,157.71 3,558.25 2,685.57
国代销售模式为公司2024年推广的销售模式，公司所选择的国代销售商均
为行业大型知名服务商，履约信誉良好，目前均在合同期正常履约。
综上，上海伟仕佳杰、北京神州数码、北京汇志凌云三家企业均具备深厚
的行业积累与强大的市场实力，履约信誉良好，且与公司签订的合同核心要素
**，交易流程符合商业惯例，业务开展真实，具备真实商业目的与明确商业
价值，符合商业实质要求，不存在虚构交易及提前确认收入情形，公司以前年
度亦不存在应调减未调减的情形。
（三）本次业绩预告及快报出现更正的原因，相关责任人期间开展的具体工
作，说明财务会计制度、内部控制制度是否存在风险或缺陷，公司董事会审计
委员会、内审机构等有无进一步完善财务会计制度、内部控制制度的计划及具
体措施。
在编制业绩预告和业绩快报时，关于国代销售业务，财务人员对于控制权
转移时点的判断为激活码的交付，后续与会计师的沟通过程中，考虑到公司原
销售模式下的收入确认时点是授权文件的交付，并结合产品销售情况、结算进
度等因素考虑，基于一致性和谨慎性原则，将国代模式下的收入确认时点调整
为授权文件生成时确认收入。因此，对尚未生成授权文件的软件产品收入不在
算，公司2024年度归母净利润将减少35.31%到52.95%，公司证券部编制《2024
年年度业绩预告》，财务总监、董事会秘书向公司管理层进行汇报。同时，公
司就业绩预告有关事项与年报审计会计师事务所进行了预沟通，在业绩预告方
面不存在分歧情况。相关信息披露文件履行了内部审批程序，并于2025年1月24
日披露。
《2024年年度业绩快报》，财务总监、董事会秘书向公司管理层进行汇报，相
关信息披露文件履行了内部审批程序，并于2025年2月28日披露。
部门积极配合，董事会秘书定期跟进审计情况，并及时向公司管理层汇报。
需对业绩预告进行更正调整。财务总监、董事会秘书向公司管理层、董事会审
计委员会进行汇报。公司证券部编制《2024年年度业绩预告暨业绩快报更正公
告》，相关信息披露文件履行了内部审批程序，并于2025年4月29日披露。
员会、内审机构等进一步完善财务会计制度、内部控制制度的计划及具体措施
公司按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《公司章
程》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规定，建立了完善的财务会计
制度及内部控制制度，包括财务管理相关制度以及《内部审计制度》《信息披
露制度》《对外投资制度》《关联交易管理制度》等，设立了董事会审计委员
会、内审部等，并按照内控机制的要求开展日常工作。
根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《远江盛邦安全科技
集团股份有限公司内部控制审计报告》（XYZH/2025SZ**8B0245号），盛邦
安全公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有
重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
公司财务会计制度、内部控制制度不存在重大风险或缺陷。
公司董事会审计委员会及内审部门以此次调整事项为契机，深刻反思问题
根源。针对财务会计制度、内部控制制度的整改计划及具体措施如下：
一是不断完善制度。针对公司业绩更正相关事项，公司逐项进行梳理，按
照企业会计准则及相关规范性文件要求，补充修订并**完善财务管理相关制
度及《内部审计制度》等制度文件；针对与财务核算相关的业务、财务人员进
行培训，加强资料、信息传递的及时性，确保财务核算的及时性、准确性。公
司内审部门加强对业务和财务的监督，加强内部审计的范围、精细度及**。
二是加强公司治理。公司将加强与审计委员会的沟通工作，充分发挥公司
审计委员会对财务的监督管理职能，以及通过内审部门、内控部门的参与，进
一步加强对公司财务报告及其他重大事项的流程管控。审计委员会将与公司管
理层、审计机构对公司的业绩预告、业绩快报进行充分沟通。监督年度财务报
表审计和内部控制审计的进度，对于审计过程中发现的可能导致公司业绩预告
和业绩快报数据发生较大变动的会计事项，敦促公司和审计机构尽快确定财务
数据，并及时发布业绩更正公告。
三是强化常态化财务培训机制。进一步加强对公司财务人员进行《企业会
计准则》、税收法律法规等相关知识培训，加强专业学习，提高业务能力。通
过内部审计专项审查，加强对财务报告管理的内部监督，有效地促进管理能力
提升，为财务报告及相关信息真实完整提供有效保证。
四是加强定期报告编制工作。妥善安排年度财务报表审计和内部控制审计
的进度，适当将年度报告的信息披露时间提前，并在年报审计期间与审计机构
保持更密切的联系。积极做好定期报告编制工作，加强与公司内部业务部门、
内审部、证券部、审计委员会、董事、**管理人员以及外部审计机构的沟通
协调，针对定期报告的编制、审批流程、信息披露、风险管理等工作环节进行
**优化。
（四）持续督导机构核查程序及核查意见
针对前述问题，持续督导机构主要执行了以下核查程序：
（1）与公司经营管理层沟通了解相关业务模式的具体情况，了解不同销售
模式销售业务开展流程、收入确认时点及依据；
（2）获取国代销售模式下的主要销售合同、发货记录、收款等相关记录，
复核主要销售合同的履行情况及收入确认情况；
（3）获取公司主要内控制度、本次年度报告的相关决策程序及财务核算相
关制度，了解公司内部控制及完善情况。
经核查，持续督导机构认为：
（1）相关交易调整会计处理具有合理性，相关交易具有商业实质，公司不
存在虚构交易或者提前确认收入的情形，以前年度不存在应调减未调减的情形；
（2）本次业绩预告及快报已根据年度审计情况进行了更正，针对相关交易
的收入确认具有谨慎性与合理性，公司财务会计核算制度的相关内容得到进一
步完善。公司内部控制制度不存在重大风险或缺陷。
应收账款期末账面价值为 2.81 亿元，占营业收入的比重为 98.20%，相
较 上 市 前 2022 年 的 64.13% 大 幅 增 加 。 其 中 一 年 以 内 应 收 账 款 占 比
中报告期内因“其他变动”新增坏账准备 64.69 万元。
请公司：（1）补充说明应收账款前五大欠款对象的具体情况，包括名
称、形成时间、是否当年新增、关联关系、款项金额及同比变化、账龄分布情
况、坏账计提情况，并结合客户经营及财务状况、款项逾期金额（如有）、期
后回款情况，说明本期坏账准备计提是否合规，前期坏账准备计提是否充分；
（2）补充说明坏账准备中“其他变动”的具体性质及形成原因；（3）公司账
龄一年以上的应收账款占比增加较大的原因及其合理性，公司信用政策本期是
否发生调整，是否与客户信用风险匹配，是否符合行业惯例；（4）结合公司
经营模式、信用政策、同行业可比公司情况说明公司应收账款周转率逐年**
的原因，并说明期后回款及逾期情况、公司后续催收措施，充分提示应收账款
回收风险。请年审会计师发表意见。
（一）补充说明应收账款前五大欠款对象的具体情况，包括名称、形成时
间、是否当年新增、关联关系、款项金额及同比变化、账龄分布情况、坏账计
提情况，并结合客户经营及财务状况、款项逾期金额（如有）、期后回款情
况，说明本期坏账准备计提是否合规，前期坏账准备计提是否充分。
公司 2024 年末应收账款前五大欠款对象的具体情况，如下表所示：
单位：万元
关联 当年 2024年账面 2023年账面 账龄1年以 坏账计提情 当前逾 期后回
序号 客户名称 同比变化 账龄1-2年 客户经营及财务状况
关系 新增 余额 余额 内 况 期情况 款情况
上市公司控股子公
元
部委直属事业单位，
开办资金数十亿元
上市公司控股子公
北京神州数码有
限公司
元
央企控股子公司，注
册资本为几亿元
央企控股子公司，注
册资本十几亿元
合计 7,677.69 6,649.71 15.46% 5,965.22 1,712.46 469.50 - 2,346.66 4,136.18
注：当前逾期情况、期后回款情况为截至2025年5月30日。
由上表可见，公司前五大欠款客户均无当年新增客户情况，均形成在 2023 年之后，其中，账龄 1 年以内应收款占比为 77.7%，
账龄 1-2 年应收款占比为 22.3%。以上客户为国有控股单位、公共安全单位或上市公司，考虑主要客户资信较好，款项不能收回的风
险较小，并且该等客户目前经营正常，信用风险未发生重大变化。公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未**济状况的
预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失，本期坏账准备计提合规，前期坏账准备计提充分。
截至目前期后回款情况较好。
（二）补充说明坏账准备中“其他变动”的具体性质及形成原因
其他变动系公司并购天御云安，购买日时点天御云安的应收账款所计提的
坏账准备。
（三）公司账龄一年以上的应收账款占比增加较大的原因及其合理性，公
司信用政策本期是否发生调整，是否与客户信用风险匹配，是否符合行业惯例。
公司产品及服务面对的终端用户主要为公共安全单位、关键基础信息设施国央
企、政府单位，近年来，上述客户的回款周期拉长，影响到公司一年以上应收
账款占比的增加。公司一年以上应收账款余额中，前十大应收账款具体情况如
下表所示：
单位：万元
序 一年以上应收账 一年以上应收账款的坏 **用户
客户
号 款余额 账准备金额 行业
公共安全
单位
北京码牛科技股份有限公
司
北京英泰智科技股份有限
公司
公共安全
单位
公共安全
单位
深圳华晟九思科技有限公
司
合计 4,134.31 773.18
上表中超过 1 年账龄的前十大应收账款余额占一年以上应收账款总余额的
比例为 35.45%。报告期内，公司与部分客户如客户 1、客户 2 等，存在连续
的采购需求，双方已签署框架合同协议，协议中对相关信用政策进行了统一规
定。除上述客户外，由于其他主要客户采购行为不**，公司与该等客户未签
署框架合作协议，未约定统一信用政策，而是根据不同销售项目情况，通过招
投标或市场谈判等方式对具体销售项目的信用政策分别进行合同约定。
综上，报告期内公司信用政策未发生重大调整，与客户信用风险匹配。
同行业可比公司截至 2024 年 12 月 31 日与 2023 年 12 月 31 日，一年以
上应收账款占比如下表所示：
可比公司
收账款占比 收账款比例 分点）
启明星辰 59.41% 45.93% 13.48
安恒信息 27.56% 18.90% 8.66
绿盟科技 37.46% 50.53% -13.07
山石网科 25.09% 23.97% 1.12
永信至诚 44.74% 38.18% 6.56
可比公司平均值 38.85% 35.50% 3.35
本公司 36.53% 27.67% 8.86
公司报告期内一年以上应收账款比例为 36.53%，与行业平均水平 38.85%
基本持平，趋势与同行业保持一致。
（四）
结合公司经营模式、信用政策、同行业可比公司情况说明公司应收
账款周转率逐年**的原因，并说明期后回款及逾期情况、公司后续催收措
施，充分提示应收账款回收风险。
周转率逐年**的原因
在经营模式方面，公司产品及服务面对的终端用户主要为公共安全单位、
关键基础信息设施国央企、政府单位，近年上述客户的回款周期拉长；公司以
销售产品为主，往往是被其他公司集成销售给终端用户，造成回款环节较多。
综上所述，公司应收账款周转率有所**。
信用政策方面，如前文所述，2024 年度信用政策未发生重大调整，对应收
账款周转率影响较小。
可比公司 2024年报（次） 2023年报（次） 同比
启明星辰 0.6904 1.0333 -33%
安恒信息 2.8232 3.0317 -7%
绿盟科技 2.5821 1.9710 31%
山石网科 1.1350 1.1982 -5%
永信至诚 1.0778 1.5307 -30%
可比公司平均值 1.6617 1.7530 -5%
盛邦安全 1.1347 1.5035 -25%
如上表所示，除绿盟科技外，同行业可比公司 2024 年末应收账款周转率
同比存在不同程度的下滑，公司 2024 年末应收账款周转率变动与行业趋势一
致。
综上，公司应收账款周转率逐年**主要系终端客户回款较慢所致，变动
趋势与同行业可比公司相比不存在重大异常，符合行业特征。
截至当前，公司期后回款为 9,470.42 万元，占报告期末应收账款余额比例
为 29.66%。公司应收账款前五大期末余额客户逾期情况及期后回款如下表所示：
单位：万元
序号 客户名称 期末余额 目前逾期情况 期后回款情况
合计 7,677.69 2,346.66 4,136.18
上表中的客户主要为上市公司控股子公司、事业单位以及央企控股子公司，
该等客户实力背景较强，信誉良好，该类客户不予付款的风险较低。此外，公
司其余应收账款客户均具有稳定的正常业务，自身具备较强的抗风险能力，该
类客户应收账款难以收回的风险较低。
公司重视应收账款的规范管理，不断完善应收账款催收机制，主要体现在
以下三个方面：
（1）薪酬绩效方面
公司对应收账款实行责任制管理，明确权责，落实收款责任；依据公司年
度回款预算结合市场情况，设置业务组织及销售个人的年度、季度回款目标，
促使销售人员完成回款任务。
（2）信息控制方面
公司通过信息系统对项目回款进行跟踪记录，依据进度触发相应提醒，告
知销售人员每个项目及客户的回款进展及逾期情况；同时针对逾期欠款建立专
项清理机制，**进行应收账款的催收。
（3）催账机制方面
公司 2025 年 3 月制定并发布了《盛邦安全逾期应收款催收管理办法》。
对于资信较好的客户，主要通过协商催收回款。
对于中小客户群体，密切关注客户的经营状况，当其经营状况出现问题可
能导致无偿债能力时，将**关注并加大催收力度。对于恶意欠款或者销售持
续催收无果的客户，经审批后公司将采取催款函、律师函法院**等方式进行
催收。
公司已在 2024 年年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因
素”之“（五）财务风险”中充分揭示相关风险：
“报告期末，公司应收账款账面价值为 28,074.68 万元，占公司资产总额
的比例为 23.79%。若公司在业务开展过程中不能有效控制好应收账款的回收或
者客户信用发生重大不利变化，公司存在应收账款不能及时收回而产生坏账损
失的风险。”
（五）持续督导机构核查程序及核查意见
针对前述问题，持续督导机构主要执行了以下核查程序：
（1）获取公司应收账款前五大欠款对象的主要销售合同、发货记录、客户
验收证明、收款等相关记录、期后回款明细表，复核主要应收账款的形成情况、
期后回款情况，确认应收账款的真实性；
（2）了解主要应收账款客户基本情况、信用及财务状况，了解未回款原
因，并分析其坏账准备计提的充分性；
（3）了解主要客户的信用政策及信用期是否存在重大变化及变化原因，及
公司应收账款坏账准备计提政策是否与同行业可比公司存在重大差异；
（4）获取公司关于应收账款管理的相关制度，了解公司应收账款的催收措
施及内控情况。
经核查，持续督导机构认为：
（1）公司本期坏账准备计提符合企业会计准则规定，前期坏账准备计提充
分；
（2）“其他变动”主要为非同一控制下企业合并增加了天御云安的坏账准
备；
（3）公司账龄一年以上的应收账款占比增加较大的原因主要系部分客户结
算和付款周期拉长，公司信用政策未发生重大变化，符合公司实际经营情况和
行业惯例；公司应收账款周转率逐年**主要系公司产品及服务面对的终端用
户主要为公共安全单位、关键基础信息设施国央企、政府单位，近年上述客户
的回款周期拉长；公司部分产品通过其他企业集成后销售给终端用户，导致回
款链条增加。经对比分析，公司应收账款周转率变动趋势与行业可比公司无显
著差异。
（4）公司针对应收账款具有**的管理及内控措施，并已在年度报告中充
分提示应收账款回收风险。
年 报 显 示 ， 报 告 期 内 存 货 账 面 价 值 为 2489.52 万 元 ， 同 比 大 幅 增 加
请公司：（1）补充合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于交易
背景、客户名称、合同签订时间、合同金额、履行情况、期后验收情况，以及
后续的交付安排；（2）结合前述合同履约成本的主要内容及其构成，进一步
说明报告期内大幅增加的原因及合理性，列示是否符合会计准则的相关规定；
（3）说明合同履约成本计提减值准备是否充分，是否与同行业可比公司存在
重大差异。请年审会计师发表意见。
（一）补充合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于交易背景、客
户名称、合同签订时间、合同金额、履行情况、期后验收情况，以及后续的交
付安排；
截至2024年末，公司前十大合同履约成本对应项目的主要内容及明细如下
表所示：
单位：万元
截至2024
合同签订 期后验 后续交
序号 客户名称 交易背景 合同金额 年末履行
日期 收情况 付安排
情况
为客户提供网络攻
击阻断、数据审
已发货完 已完成
成 交付
的全方位安全防护
体系
为客户部署专业漏 预计
洞评估系统，** 2025-03- 完成部分 2025年
提升客户网络安全 26 服务 6月交
防护能力 付
为客户提供了流量
预计
分析大数据平台设 完成部分
挖掘数据价值，优 物未发货
付
化业务决策
为客户部署网络威
胁预警系统，提升
已发货完 已完成
成 交付
防护能力和运维效
率
截至2024
合同签订 期后验 后续交
序号 客户名称 交易背景 合同金额 年末履行
日期 收情况 付安排
情况
漏洞评估系统，有 成
效提升整体安全防
护能力
预计
为客户脆弱性分析
已发货部 2025年
分设备 6月交
设备
付
为客户部署VPN资
设备已发 预计
产探测系统，精准
货，服务 2025年
未履行完 6月交
险，提升远程接入
成 付
安全管理水平。
为客户构建了以资 已发货部 预计
客户6 产为核心的安全管 2024-11- 分设备， 2025年
理体系，为业务连 28 已完成部 6月交
续性提供保障。 分服务 付
为客户单位部署了
全方位网络安全防
护体系,构建了"监 2023-12- 已发货完
测-防护-审计-响应" 15 成
的闭环安全防御架
构
已发货完 预计
为客户增强防御手 成，已完 2025年
段、抗攻击能力 成部分服 9月交
务 付
合计 2,709.44 - - -
公司根据《企业会计准则**4号――收入（2017）》第二十六条的规定，
对于为当前或预期取得的合同发生的直接相关成本，计入合同履约成本。包括：
已签订尚未验收的合同、已中标尚未签订的合同、商务谈判结果明确可以签订
的合同或其他符合行业惯例情形下的合同。公司持续关注并定期评估是否存在
导致合同无法签订的情况，如发生合同无法签订情形，则将此合同下的合同履
约成本全额计提存货跌价准备。
公司检查了2023年、2024年年末金额前十大合同履约成本的项目，分别覆
盖了当期合同履约成本的66.96%、62.31%。上述项目均已完成合同签署，不存
在需要计提存货跌价准备情况。
（二）结合前述合同履约成本的主要内容及其构成，进一步说明报告期内
大幅增加的原因及合理性，列示是否符合会计准则的相关规定；
公司合同履约成本包括硬件成本、人工成本和外采服务，主要为定制、集
成类项目合同所产生。
在手订单履行的过程中，产生了硬件成本、人工成本和外采服务，故2024年末
合同履约成本较上年末增长较多，具有合理性。
公司按照《企业会计准则**4号――收入》，将履约过程中发生的人工成
本、与合同相关的服务于本科目归集，其列示符合企业会计准则的相关规定。
（三）说明合同履约成本计提减值准备是否充分，是否与同行业可比公司
存在重大差异。
截至报告期期末，公司合同履约成本账面余额为1,930.80万元，经对各项目
未来达到验收状态将要发生的材料成本、人工成本、劳务外包成本等后续成本
费用进行测算，按照成本与可变现净值孰低的原则进行了减值测试，未发现进
一步的减值迹象，无需计提合同履约成本减值准备，合同履约成本减值准备计
提充分。
其中，2024年末，公司合同履约成本涉及前十大项目减值测试情况汇总如
下：合同履约成本合计804.86万元，估计不含税售价合计为1,716.39万元，预计
至完工时将要发生的成本费用合计510.41万元，可变现净值合计为1,205.98万
元。经测算，各项目可变现净值均大于其成本金额，无需计提合同履约成本减
值准备。 上述估计不含税售价以项目签订合同不含税价格作为估计依据，预计
至完工时将要发生的成本费用以项目负责人根据项目进度情况、项目难度及调
试周期、项目预估税金费用等因素结合历史经验判断得出。
公司与同行业可比公司的相关数据对比如下表所示：
单位：万元
可比公司名称 履约成本跌价准备计
履约成本金额 履约成本跌价准备
提比例（% ）
可比公司名称 履约成本跌价准备计
履约成本金额 履约成本跌价准备
提比例（% ）
启明星辰 31,377.19 - -
安恒信息 16,706.79 - -
绿盟科技 2,107.61
山石网科 233.35
永信至诚 3,431.51 19.75 0.58
盛邦安全 1,930.80
注：可比公司数据均来源于2024年年报披露。
经对比启明星辰、绿盟科技、安恒信息等多家同行业可比公司2024年年报
数据，除永信至诚计提0.58%的跌价准备外，其他可比公司均未计提合同履约成
本跌价准备。公司基于各项目预计总成本低于合同金额、可变现净值高于成本
的判断，公司2024年末的合同履约成本不存在减值迹象，公司合同履约成本的
跌价测试方法符合《企业会计准则》的相关规定，不存在应计提而未计提的情
形。
综上，公司合同履约成本减值准备计提充分、合规，计提比例与同行业可
比公司相比不存在重大差异。
（四）持续督导机构核查程序及核查意见
针对上述事项，持续督导机构履行了以下核查程序：
（1）与公司管理层沟通了解 2024 年度公司合同履约成本大幅增加原因，
了解公司 2024 年度经营模式；
（2）获取公司主要合同履约成本对应项目的合同、出库单据、验收单、期
后验收单据、银行收款回单以及出库、验收、回款等环节对应的记账凭证，了
解相关合同履行情况；
（3）获取公司合同履约成本对应项目的预计成本计算表，了解公司合同履
约成本跌价准备的具体测算方法，检查跌价准备计提依据和方法是否准确合理；
（4）获取公司 2023 年末及 2024 年末在手订单明细表，分析合同履约成
本大幅增长的合理性；
（5）查阅公司同行业可比公司的存货跌价政策及计提比例，并与公司进行
比较。
经核查，持续督导机构认为：
（1）公司已补充合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于交易背景、
客户名称、合同签订时间、合同金额、履行情况、期后验收情况，以及后续的
交付安排；
（2）报告期内公司合同履约成本大幅增加的主要原因系 2024 年度公司订
单数量及金额较上一年度大幅增加，期末正在履行的合同金额增加，具有合理
性，合同履约成本列示符合会计准则相关规定；
（3）公司合同履约成本对应的各项目预计总成本低于合同金额、可变现净
值高于成本，未计提减值准备，与同行业可比公司不存在重大差异。
年 报 显 示 ， 其 他 应 收 款 期 末 账 面 余 额 1284.57 万 元 ， 同 比 增 加
预付账款 1161.62 万元，同比大幅增加 221.76%，年报称随着业务量增加预
付款项有所增加。
请公司：（1）补充说明其他应收款中公司间往来款的主要欠款方、关联
关系、款项形成背景和期限，长期挂账而未核销的原因；（2）补充员工借款
和其他的主要欠款对象、涉及金额、形成原因，并说明是否与控股股东、实际
控制人或其他关联方之间存在关联关系或潜在利益安排；（3）补充说明按预
付对象归集的期末余额前五名的预付款情况，包括名称、关联关系、预付采购
的主要内容及明细，是否涉及资金流向控股股东、实际控制人及其他关联方的
情形，结合业务量变动情况说明预付款大幅增加的原因及合理性。请年审会计
师发表意见。
（一）补充说明其他应收款中公司间往来款的主要欠款方、关联关系、款
项形成背景和期限，长期挂账而未核销的原因；
截至 2024 年末，其他应收款中的公司间往来款的欠款方为北京软云神州
科技有限公司，与公司无关联关系，该公司于 2019 年向公司借款用于补充经
营资金，后因经营状况不佳，一直未归还，公司已将 42 万元借款于 2020 年末
全额计提坏账准备。截至目前，公司仍在持续催款中，故暂未核销。
（二）补充员工借款和其他的主要欠款对象、涉及金额、形成原因，并说
明是否与控股股东、实际控制人或其他关联方之间存在关联关系或潜在利益安
排；
截至 2024 年末，其他应收款的“员工借款和其他”项目前十大欠款明细
如下：
序号 欠款对象 欠款性质 涉及金额（万元） 形成原因
上表所列情况主要说明如下：
（1）为增强企业凝聚力和员工归属感、完善员工福利制度、缓解员工**
购房时的经济困难，根据公司《员工购房无息**管理制度》，公司为符合条
件的员工提供**购房的免息借款，截至 2024 年 12 月 31 日余额为 152.83 万
元；
（2）年报披露的其他应收款-其他金额为 397.33 万元，包含社会保险费
其中，社会保险费为公司代垫的员工社保、住房公积金；备用金借款为销
售人员备用金借款，借款人员蔡立辉、任高锋、曹汝琛、李翼菲均系公司员
工，借款用途为开展业务的备用金，四人的借款符合公司的借款制度。任高锋
于 2025 年 5 月任职工代表董事，本笔备用金为其任职前所借，截至本回复披
露日，任高锋已归还公司**备用金。
上述欠款对象与控股股东、实际控制人或其他关联方之间不存在关联关
系，不存在潜在利益安排。
（三）补充说明按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况，包括名
称、关联关系、预付采购的主要内容及明细，是否涉及资金流向控股股东、实
际控制人及其他关联方的情形，结合业务量变动情况说明预付款大幅增加的原
因及合理性。
截至 2024 年末，公司预付款项余额中前五名的情况如下表所示：
客户名称 金额（万元） 关联关系 主要内容及明细
三方嵌入专网非法外联监
测系统V1.0、三方嵌入企
北京华赛在线科技有限公司 190.27 非关联方
业违规外联监测系统
ThinkLink-3000
攻防演练一体化（定制）
山东贝格通软件科技有限公司 133.78 非关联方
平台、威胁情报数据
赛尔网络有限公司 49.66 非关联方 软件开发服务
北京世纪互联宽带数据**有
限公司
沈阳智云数聚科技有限公司 40.00 非关联方 业务系统定制开发服务
合计 454.58 - -
注：山东贝格通软件科技有限公司是公司参股企业，公司持有其股份10%。
余万元，公司在执行在手订单的履约过程中，支付了较多的预付账款。同时，
公司为加速数字化转型，增加了 IT 系统建设投入，根据合同约定也支付了较
多预付款。
上述公司非公司关联方，不存在资金流入控股股东、实际控制人及其他关
联方的情形。
（四）持续督导机构核查程序及核查意见
（1）与公司管理层沟通了解其他应收款中公司间往来款形成的原因、与公
司是否存在关联方关系、欠款单位目前的经营情况、长期挂账而未核销的原因
等，并通过公开途径对欠款单位的工商信息、信用情况等内容进行核实；
（2）取得员工借款明细表，检查员工借款的性质和形成原因，获取并检查
员工借款的内部审批文件及相关借款合同，核实相关借款是否均已履行必要、
规范的决策程序；
（3）与相关员工进行沟通了解相关借款的用途，并取得相关员工关于与公
司控股股东、实际控制人或其他关联方之间不存在关联关系或潜在利益安排的
声明；
（4）获取公司预付账款明细表，查阅大额预付账款对应的合同并取得相应
的内部审批资料和付款文件；
（5）通过公开渠道查询预付账款前五名工商信息，分析是否与控股股东、
实际控制人或其他关联方存在关联关系；获取控股股东、实际控制人出具的预
付款资金不存在流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形的声明；
（6）获取2023年末及2024年末公司在手订单情况表，分析预付账款大幅增
加的合理性。
经核查，持续督导机构认为：
（1）公司其他应收款中公司间往来款长期挂账原因系对方公司一直未归还，
尚未核销原因系公司仍在履行催款措施，具有合理性；
（2）其他应收款中员工借款及其他主要为公司垫付的员工社保、住房公积
金、员工购房借款以及备用金借款，相关借款均已履行公司规定的程序，主要
欠款对象与控股股东、实际控制人或其他关联方之间不存在关联关系或潜在利
益安排；
（3）预付对象归集的期末余额前五名不存在资金流向控股股东、实际控制
人及其他关联方的情形；
（4）公司2024年度预付账款大幅的增加主要原因系2024年末在手订单较上
一年度大幅增加，正在履行的合同数量及金额大幅增加导致对应采购金额增加，
具有合理性。
年报显示，报告期内无形资产期末账面价值为 4179.90 万元，同比大幅
增加 185.65%。其中因购置新增账面原值 1079.88 万元，均为软件；因企业
合并新增账面原值 2212.95 万元，包括软件、商标、专利及专有技术。
请公司补充因合并及购置新增软件的具体情况，包括但不限于名称、用
途、采购时间、供应商、开发方、账面价值、评估价值（若合并形成）、预计
摊销年限等，进一步说明软件资产大幅增加的原因及合理性。请年审会计师发
表意见。
（一）补充因合并及购置新增软件的具体情况，包括但不限于名称、用途、
采购时间、供应商、开发方、账面价值、评估价值（若合并形成）、预计摊销
年限等，进一步说明软件资产大幅增加的原因及合理性。
单位：万元
无形资产 账面原 账面价 预计摊
用途 采购时间 供应商 开发方
名称 值 值 销年限
用于公司漏洞库、规则
福建中 福建中
基于知识 库、指纹库等核心资产的
信网安 信网安
库模型的 生产与维护，通过该软件 2024-08-
信息科 信息科 124.53 114.15 5年
数据资产 提升对资产的防护能力， 31
技有限 技有限
分析模块 确保敏感数据得到系统性
公司 公司
保护
为公司检测与资产测绘产
线研发部门，用于一体化
**可持
漏 洞 评 估 系 统 北京惠 北京惠
续威胁安
（RayScan）的漏洞检测能 2024-06- 而特科 而特科
全监测分 115.04 101.62 5年
力技术的提升，填补了现 30 技有限 技有限
析系统
有产品的能力缺口，提升 公司 公司
V3.1
了整体产品线的市场竞争
力
为防护类产品提供高仿
真、隔离的测试环境，模
北京吉 北京吉
拟真实业务场景（如Web
网络安全 2024-11- 沃科技 沃科技
服务、数据库、中间件、 113.21 109.43 5年
仿真系统 30 有限公 有限公
工控协议、终端设备
司 司
等），并验证多产品联动
方案，通过此软件可提高
防护类产品的核心能力
为**研究院的网络空间 北京知 北京知
地图研究，采购具备先进 道创宇 道创宇
漏洞验证 水平的不同类型漏洞检测 2024-09- 信息技 信息技
工具系统 技术及相关能力，强化公 30 术股份 术股份
司在测绘与漏洞扫描类产 有限公 有限公
品融合领域的技术实力 司 司
采购新媒体监测检测技术
及相关能力，用于填补公
新媒体监 司的在网信领域舆情监测 甘肃海 甘肃海
测执行管 的能力短板，能够协助相 2024-12- 丰信息 丰信息
理服务平 关监管部门**便捷管理 31 科技有 科技有
台 自媒体平台。监控海量自 限公司 限公司
媒体发布内容的合规性提
供平台系统化支撑
公司为持续做强产品，提升产品质量，加强了研发投入，包括各种软硬件
设备的投入，上述软件购买就是为此用途而购入。其中，防护类产品、检测类
产品为公司传统优势产品，根据IDC报告，2023年度市场排名分别列第3位、第
间地图产品为公司近年**投入的产品领域，为增强不同类型的漏洞验证能
力，购买了上表中的第4项软件。因此，公司购置新增软件具有合理性。
报告期内公司通过非同一控制下企业合并取得了天御云安的控制权，因此
产生了因合并新增的无形资产2,208.43万元，该等无形资产主要为软件著作权、
发明专利等，均为天御云安自研取得。前述无形资产中，其中100万以上无形资
产情况如下表所示：
单位：万元
评估价 账面价 预计摊
无形资产名称 用途
值 值 销年限
系公司产品，拥有数据加密、身份
认证、数据完整性保护、访问控制
综合化VPN软件V1.0 374.98 299.98 5年
等功能，可用于混合云架构、多站
点互联等场景。
综合化测试仪软件 系公司产品，综合化测试仪，主要
简称：测试仪V1.0 用于公共安全行业。
授权模块安全平台系 系公司产品，授权模块配套产品、
统软件V1.0 主要用于公共安全行业。
系公司产品，可实现设备管理预识
CDMA通信系统地址 别、通信保障与安全、频谱资源管
编码处理系统V1.0 理等功能，用于卫星通信安全场
景。
安全大数据AI监测 系公司产品，安全数据监测平台，
追溯管理平台V1.0 主要用于公共安全行业。
评估价 账面价 预计摊
无形资产名称 用途
值 值 销年限
系公司产品，实现密码机设备配置
配置管理系统V1.0 106.73 85.39 5年
管理，用于卫星通信加密场景。
服务器密码机软件 系公司商用密码产品，用于密码安
V1.0 全类场景。
公司收购云御云安的背景为，公司近年来致力于卫星互联网安全相关技术
探索研究，在卫星互联网安全检测与防护技术方面有长期积累，收购天御云安
可迅速补齐公司在卫星互联网安全领域的通信加密核心能力，可实现技术与资
源深度融合，让公司在卫星互联网安全领域的战略布局更加完善，形成良好的
产业协同效应。
北京晟明资产评估有限公司为公司本次收购事项出具了《远江盛邦(北京)
网络安全科技股份有限公司拟股权收购涉及的北京天御云安科技有限公司股东
**权益价值项目资产评估报告》（晟明评报字【2024】088号），其中，天御
云安软件资产的评估值为2,208.43万元。
综上，本期软件资产大幅增长具有合理性。
（二）持续督导机构核查程序及核查意见
（1）获取公司2024年度由于购置新增的大额无形资产的合同、发票、付款
凭证等资料，复核相关资产的入账金额和时间是否准确和恰当；
（2）获取由合并新增的无形资产的收购协议及被收购方的评估报告，检查
无形资产的权属证书原件交接手续。
经核查，持续督导机构认为：
（1）公司已补充大额因合并及购置新增软件的具体情况；
（2）2024年度公司软件资产大幅增加主要原因一方面是为满足业务发展及
项目研发需要购置，另一方面是由于公司开展卫星互联网安全业务，收购天御
云安，取得天御云安相关软件资产导致，相关机构已出具资产评估报告，具有
合理性。
