联储证券股份有限公司
关于山东矿机集团股份有限公司
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 8 号楼 15 层）
二�二五年三月
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
声明
联储证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“联储证券”）接受山东
矿机集团股份有限公司（以下简称“山东矿机”、“公司”或“发行人”）的委
托，担任山东矿机本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本项目”）的保
荐机构。
保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公**》
（以下简称“《公
**》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行
上市保荐业务管理办法》
《上市公司证券发行注册管理办法》
（以下简称“《注册
管理办法》”）等法律法规和**证券监督管理委员会（以下简称“**证监
会”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）有关规定，诚实守信，勤勉尽
责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出
具文件真实、准确、完整。
（本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《山东矿机集团股份有限公
司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义）
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
一、发行人基本情况
（一）发行人基本资料
中文名称 山东矿机集团股份有限公司
统一社会信用代码 91370700165760323C
住所 山东省昌乐县经济开发区大沂路北段
设立日期 1999 年 12 月 3 日
注册资本 178,279.3836 万元
法定代表人 赵华涛
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 山东矿机
股票代码 002526
联系电话 0536-6295539
传真电话 0536-6295539
邮政编码 262400
公司网址 www.sdkjjt.com
电子信箱 sdkj002526@163.com
煤矿机械、通用机械、圆环链条、五金索具、轻小型起重运输设备、
建材机械、新型建材、水泥制品钢模生产、销售及维修（有效期限以
许可证为准）
。相关货物及技术进出口业务；采矿技术服务；设备租赁
及相关技术服务；设备安装、煤炭销售；激光加工成套设备、工业机
经营范围 器人成套设备生产及销售；表面复合材料制备及激光加工服务；铝棒、
工业型材、建筑型材销售；防爆电器、仪器仪表的生产制造及销售、
计算机通讯及软件服务。（**法律法规禁止项目除外，需经许可经营
的，须凭许可证生产经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）。
（二）发行人主营业务
公司成立以来始终专注于煤炭机械设备制造，目前已成为****煤炭机械
生产制造企业之一，煤机产品现已系列化、规模化，在**具有**的市场占有
率和良好的声誉，同时还发展了煤机设备配件、智能输送装备和印刷设备等产品
生产销售业务。
（三）发行人财务数据及指标
（1）最近三年一期简要合并资产负债表
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
单位：万元
项目 2024 年 9 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
资产合计 491,356.65 478,355.57 436,351.07 371,613.39
其中：流动资产 334,585.02 333,364.01 315,076.25 263,489.67
负债合计 175,342.79 169,952.96 144,999.69 90,969.78
其中：流动负债 174,865.13 169,475.31 144,529.53 90,585.09
股东权益合计 316,013.87 308,402.61 291,351.38 280,643.61
归属于母公司所有者权益合计 311,520.40 304,411.53 286,852.60 276,620.18
（2）最近三年一期简要合并利润表
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 170,845.54 269,757.25 240,499.84 228,563.89
营业利润 14,576.27 22,720.03 15,413.88 4,874.43
利润总额 14,537.88 23,139.73 15,756.36 5,577.06
归属于母公司所有者的净利润 10,957.05 17,178.18 11,534.40 6,105.25
（3）最近三年一期简要合并现金流量表
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 14,628.39 -18,566.18 -20,332.90 3,284.05
投资活动产生的现金流量净额 -6,207.28 860.26 538.69 -35,016.72
筹资活动产生的现金流量净额 -2,488.61 24,515.34 19,791.14 9,150.36
现金及现金等价物净增加额 5,938.46 6,809.28 27.44 -22,637.71
（1）每股收益及净资产收益率
报告期内，公司每股收益和净资产收益率如下：
单元：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
归属于公司普通股股东的净利润 10,957.05 17,178.18 11,534.40 6,105.25
加权平均净资产收益率（%） 3.54 5.79 4.09 2.22
归属于公司普通股股东的非经常性损
益净额
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
扣除非经常性损益后加权平均净资产
收益率（%）
基本每股收益（元） 0.06 0.10 0.07 0.03
稀释每股收益（元） 0.06 0.10 0.07 0.03
（2）其他主要财务指标
财务指标
/2024 年 1-9 月 /2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
流动比率（倍） 1.91 1.97 2.18 2.91
速动比率（倍） 1.42 1.53 1.68 2.24
资产负债率（母公司） 51.94% 50.53% 49.63% 35.36%
资产负债率（合并口
径）
应收账款周转率（次） 1.38 2.43 2.80 3.35
存货周转率（次） 1.67 2.81 2.80 3.10
每股经营活动产生的
现金流量（元）
每股净现金流量（元） 0.03 0.04 0.00 -0.13
注：1、流动比率=流动资产/流动负债；
（3）非经常性损益明细表
根据**证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经
常性损益（2023 年修订）》（证监会公告〔2023〕65 号）的规定，报告期内，公
司非经常性损益如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动性资产处置损益（包括已计提资产
-123.76 77.01 160.10 31.62
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经
营业务密切相关，符合**政策规定、按
照确定的标准享有、对公司损益产生持续
影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期
- - 7.83 19.00
保值业务外，非金融企业持有金融资产和
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
金融负债产生的公允价值变动损益以及
处置金融资产和金融负债产生的损益
委托他人投资或管理资产的损益 222.45 719.54 1,423.17 2,112.65
对外委托**取得的损益 573.17 814.73 - -
单独进行减值测试的应收款项减值准备
转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-38.39 419.13 321.78 702.63
出
减：所得税影响额 212.48 1,147.30 506.12 398.92
少数股东权益影响额（税后） -10.42 10.92 23.71 382.62
合计 1,604.61 3,448.86 1,879.41 2,760.84
二、发行人存在的主要风险
（一）与发行人相关的风险
（1）市场拓展不及预期风险
当前**煤炭设备行业的市场集中度较高，行业竞争激烈。公司的竞争压力
主要来自**资金雄厚、规模较大的煤炭设备制造商。如果公司不能持续保持并
强化自身的竞争优势，可能在未来的市场竞争中处于不利地位。
（2）原材料供应及价格波动风险
公司主要原材料为钢材、输送机配套件和胶带，原材料市场价格的波动将影
响公司的生产成本，从而影响公司产品的毛利率。此外，上游原材料价格上涨将
使公司对流动资金需求增加，可能带来流动资金紧张的风险，对公司经营产生不
利影响。
（3）环保风险
公司在生产中由于涉及静电喷涂等表面处理加工工序，对环保的要求较高，
公司必须投入大量的资金建设环保设施，对相关废弃物进行净化处理。近年来国
家对工业生产企业的环保监管越来越严格，企业在环保设施方面的投资需求也越
来越高。未来如果**提高环保要求，公司的环保投入将会进一步增加，环保成
本相应增大，可能对公司业绩产生**影响。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
（4）安全生产风险
公司生产过程需要操作较多的大型机器设备和电气设施，因此对规范操作和
安全作业要求较高。尽管公司建立健全了安全生产管理体系，但不排除因为工人
操作不当或自然灾害等原因造成意外安全事故发生的可能性，从而对人员安全及
健康产生危害，并影响正常的生产经营。
（1）公司毛利率下降风险
近三年一期公司毛利率分别为 24.40%、22.97%、23.68%和 21.08%，近三年
及一期呈波动下降的趋势。随着公司所处行业竞争加剧，产品结构变化、行业技
术发展、上游原材料供应波动、同行业竞争等因素影响，公司可能面临主营业务
毛利率下降风险。
（2）应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 74,945.33 万元、97,067.45 万
元、
到公司的现金流量和经营情况。未来随着公司经营业绩的持续增长，应收账款仍
将维持在较大的规模，较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度,给公司
的营运资金带来**压力。若未来出现客户财务状况恶化等导致销售回款不顺利
的情况，或预期信用损失计提不充分，可能给公司带来坏账损失，将对公司经营
业绩、盈利能力和现金流状况产生不利影响。
（3）存货规模较大的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 60,604.45 万元、71,820.39 万元、
司存货规模可能会继续增加。如果出现因市场环境发生重大不利变化或者公司存
货管理不到位导致存货出现积压、减值等情况，将会**公司的资金运营效率，
对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
（4）经营业绩下滑的风险
报告期各期间，公司营业收入分别为 228,563.89 万元、240,499.84 万元、
万元、11,534.40 万元、17,178.18 万元和 10,957.05 万元。2024 年 1-9 月，公司实
现营业收入和归属于母公司股东的净利润较上年同期分别减少 20.93%和 47.21%。
若未来出现宏观经济形势恶化、下游市场需求下降、行业竞争加剧、产业政策发
生变化、公司销售不及预期或经营成本上升等不利因素，则公司可能面临经营业
绩下滑的风险。
（二）与行业相关的风险
在“碳达峰、碳中和”背景下，煤炭产业相关政策、环境保护、节能减排、
发展新能源等相关政策的调整，可能会导致煤机行业的市场环境和发展空间受到
影响，相关市场存在下行风险。
公司主要为煤炭开采企业提供煤炭综采设备，如液压支架、刮板机等煤机设
备，煤炭行业属于周期性行业，行业景气度与宏观经济高度相关，所以公司经营
不可避免地受到**宏观经济环境和煤炭行业周期波动的影响。鉴于**对煤矿
安全、**生产的重视，随着一系列政策的推动，近年来我国煤炭供给侧结构性
改革成果显著，落后产能逐步淘汰，产业结构持续优化。但在全球及我国经济增
长速度放缓的大背景下，若未来煤炭行业周期性波动下行，煤价剧烈波动将直接
影响煤企现金流和资本开支行为，进而影响煤机设备公司的订单和业绩表现，公
司主营业务将会受到不利影响，经营业绩存在下滑的风险。
目前**煤矿开采仍处于智能化初期阶段，智能化开采需与机器人、信息通
信、大数据等技术深度融合，相关企业竞相投资进入智能化领域，未来煤矿智能
化建设领域竞争会比较激烈。如果公司不能持续开发出新技术、新产品来满足下
游客户不断升级的需求，公司的市场拓展和盈利能力将会受到不利影响。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
（三）其他风险
本次向特定对象发行仍需满足多项条件方可完成，包括深交所审核通过以及
**证监会作出同意注册的决定。本次发行能否取得深交所审核通过并经**证
监会同意注册，以及**取得同意注册文件的时间尚存在不确定性。
本次向特定对象发行股票完成后，公司的净资产和总股本规模将有**幅度
的增加，整体资本实力得以提升，若公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的
增长，预计本次发行后公司每股收益和净资产收益率等财务指标出现**幅度的
下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
本次发行将对公司的生产经营和财务状况产生重大影响，公司基本面情况的
变化将会影响股票价格。股票价格不仅随公司经营环境、财务状况、经营业绩以
及所处行业的发展前景等因素的变动而波动，还受到各种经济因素、政治因素、
投资心理和交易技术的影响，股票价格具有不确定性。因此，公司提醒投资者关
注股价波动的风险。
三、发行人本次发行情况
（一）发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行股票的种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股
面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行将**采用向特定对象发行 A 股股票的方式进行，将在经过深圳
证券交易所审核并取得**证监会同意注册的批复有效期内选择适当时机向特
定对象发行。若**法律、法规等制度对此有新的规定，公司将按新的规定进行
调整。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
（三）发行对象和认购方式
本次向特定对象发行股票的发行对象为赵华涛。
本次发行对象以现金方式认购本次发行的股票。
（四）定价基准日、发行价格及定价原则
根据《上市公司证券发行注册管理办法》等相关规定，本次发行的定价基准
日为公司关于本次发行股票的董事会决议公告日（即第六届董事会 2024 年第二
次临时会议决议公告日）。发行价格为不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票
交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个
交易日股票交易总额／定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。
依据上述规定，经双方协商一致，发行价格确定为 1.85 元/股，不低于定价
基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。若公司股票在定价基准日至发
行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次发行底价将
按以下办法作相应调整。调整公式为：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或资本公积转增股本：P1=P0/（1 N）
现金股利和送红股或资本公积转增股本两项同时进行：
P1=（P0-D）/（1 N）
其中，P0 为调整前发行价格，P1 为调整后发行价格，每股派发现金股利为 D，
每股送红股或转增股本数为 N。
（五）发行数量
在本次发行获得**证监会同意注册后，赵华涛拟认购本次向特定对象发行
的金额为不超过人民币 30,000.00 万元。本次发行数量按认购金额除以本次向特
定对象发行的每股发行价格确定，赵华涛认购数量不超过 162,162,162 股（含本
数），未超过本次发行前公司总股本的 30%。若**证监会**注册的发行数量
与前款数量不一致，本次向特定对象发行的股票数量以**证监会**注册的发
行数量为准，同时募集资金总额作相应调整。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本
等除权除息事项，本次发行数量作相应调整。调整公式为：
Q1=Q0×（1 n）
其中：Q0 为调整前的本次发行股票数量；n 为每股的送股、资本公积转增股
本的比率（即每股股票经送股、转增后增加的股票数量）；Q1 为调整后的本次发
行股票数量。
（六）限售期安排
本次发行完成后，发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起 18 个
月内不得转让。若**法律、法规、规章、规范性文件及证券监管机构对本次发
行股票的限售期有**规定、监管意见或审核要求的，公司将根据**规定、监
管意见或审核要求等对限售期进行相应的调整。
发行对象认购的本次发行的股票在限售期届满后减持还需遵守相关法律法
规及规范性文件、证券监管机构的相关规定。
发行对象认购的本次发行的股票，因公司分配股票股利、资本公积转增股本
等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述限售期的安排。
（七）募集资金金额及用途
公司本次拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 30,000.00 万元
（含 30,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额拟**用于补充流动资金。
（八）上市地点
本次向特定对象发行的股票在深圳证券交易所主板上市交易。
（九）本次发行前**未分配利润安排
本次向特定对象发行前的**未分配利润将由本次发行完成后的新老股东
共享。
（十）本次发行决议有效期
本次向特定对象发行的相关决议有效期自公司股东大会审议通过本次向特
定对象发行方案之日起 12 个月内有效。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
四、保荐机构项目组人员
保荐代表人： 聂荣华、许光
项目协办人： 王俊
项目经办人： 赵�M羽、刘佳俊、王林妹、虞筱隽
联系地址： 山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 8 号楼 15 层
联系电话： 021-80295888
（一）保荐代表人
聂荣华：保荐代表人，先后主持或参与亚太实业（000691.SZ）重大资产重
组、亚太实业（000691.SZ）非公开发行股票、名家汇（300506.SZ）以简易程序
向特定对象发行股票、科创新源（300731.SZ）以简易程序向特定对象发行股票、
莱尔股份（688683.SH）以简易程序向特定对象发行股票等项目，在保荐业务执
业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良
好。
许光：保荐代表人，注册会计师，先后主持或参与亚太实业（000691.SZ）
重大资产重组、亚太实业（000691.SZ）非公开发行股票、名家汇（300506）以
简易程序向特定对象发行股票、科创新源（300731.SZ）以简易程序向特定对象
发行股票、川金诺（300505.SZ）向特定对象发行股票、唐人神（002567.SZ）以
简易程序向特定对象发行股票等项目，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发
行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人及其他项目组成员
项目协办人王俊：先后参与深圳华强（000062.SZ）重大资产重组、电广传
媒（000917.SZ）重大资产重组、亚太实业（000691.SZ）重大资产重组、亚太实
业（000691.SZ）非公开发行股票、名家汇（300506.SZ）以简易程序向特定对象
发行股票等项目。
其他项目组成员：赵�M羽、刘佳俊、王林妹、虞筱隽。
上述项目组成员均具备证券从业**，无被监管机构处罚的记录。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
五、保荐机构及其保荐代表人是否存在影响公正履行保荐职责的
说明
（一）本保荐机构未持有发行人股份，与本次发行有关机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系；
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐机构
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（三）保荐机构的保荐代表人及其**、董事、监事、**管理人员，不存
在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其
控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。
六、保荐机构承诺事项
（一）保荐机构承诺已按照法律、法规和**证监会及深交所相关规定，对
发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人
经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。保荐机构同意推
荐山东矿机集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票上市，并据此
出具本上市保荐书。
（二）保荐机构有充分理由确信发行人符合法律、法规及**证监会有关证
券发行上市的相关规定；
（三）保荐机构有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（四）保荐机构有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料
中表达意见的依据充分合理；
（五）保荐机构有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发
表的意见不存在实质性差异；
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
（六）保荐机构保证所指定的保荐代表人及其他相关人员已勤勉尽责，对发
行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（七）保荐机构保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏；
（八）保荐机构保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、
行政法规、**证监会的规定和行业规范；
（九）保荐机构自愿接受**证监会、深交所依照《证券发行上市保荐业务
管理办法》采取的监管措施。
七、发行人本次发行履行决策程序情况
发行人已就本次发行履行了《公**》《证券法》及**证监会规定的决策
程序，具体情况如下：
（一）董事会审议通过
了《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》《关于公司 2024 年度
向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。
（二）股东大会审议通过
本次向特定对象发行 A 股股票的相关议案。
经核查，本保荐机构认为，发行人董事会、股东大会已依法定程序作出批准
本次发行的决议，董事会、股东大会的召集召开程序符合法律、法规、规范性文
件和《公司章程》的规定，发行人本次发行尚须取得深交所的审核通过和**证
监会的同意注册。
八、发行人本次证券发行的合规性
（一）本次发行符合《公**》的规定
公司本次发行的股票种类与已发行上市的股份相同，均为境内上市人民币普
通股（A 股），每一股份具有同等权利；本次发行每股发行条件和发行价格相同，
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
所有认购对象均以相同价格认购，符合《公**》**百四十三条的规定。
（二）本次发行符合《证券法》的规定
本次发行不采用广告、公开劝诱和变相公开方式。符合《证券法》第九条之
规定。
（三）本次发行符合《注册管理办法》相关规定
的不得向特定对象发行股票的情形
经查阅发行人关于本次发行股票的预案文件、董事会决议、股东大会决议、
募集说明书、前次募集资金相关文件、公司章程、年度报告等文件，审阅发行人
《审计报告》以及相关中介机构出具的其他文件，查询相关部门官方网站，取得
公司及相关人员出具的书面声明、相关部门针对发行人的证明文件，访谈发行人
**管理人员，发行人不存在《注册管理办法》第十一条规定下述不得向特定对
象发行股票的情形：
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者
相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意
见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未**。本次发行涉及重大资产重组
的除外；
（3）现任董事、监事和**管理人员最近三年受到**证监会行政处罚，
或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
（4）上市公司及其现任董事、监事和**管理人员因涉嫌犯罪正在被**
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被**证监会立案调查；
（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资
者合法权益的重大违法行为；
（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法
行为。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
规定
（1）符合**产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定
经查阅本次向特定对象发行股票的董事会决议、发行预案、股东大会决议、
募集说明书等相关文件，本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后将全
部用于补充公司流动资金，符合**产业政策，不涉及有关环境保护、土地管理
等法律、行政法规规定。
（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直
接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
经查阅本次向特定对象发行股票的董事会决议、发行预案、股东大会决议、
募集说明书等相关文件，本次发行募集资金投向为补充公司流动资金，不属于持
有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，
未直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司，符合规定。
（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公
司生产经营的独立性
经查阅本次向特定对象发行股票的董事会决议、发行预案、股东大会决议、
募集说明书等相关文件，本次发行募集资金投向为补充公司流动资金，不会产生
与控股股东控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联
交易，或者严重影响公司生产经营的独立性的情况，符合规定。
本次发行对象为公司实际控制人之子赵华涛，本次发行对象不超过 35 名，
发行对象的确定及其数量符合《注册管理办法》第五十五条相关规定。
五十九条、六十六条的规定
本次发行的定价基准日为公司第六届董事会 2024 年第二次临时会议决议公
告日，发行股票的价格为 1.85 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
交易均价的 80%；本次发行对象认购的股份自本次发行的发行结束之日起十八个
月内不得转让；本次发行对象为公司控股股东、实际控制人赵笃学之子赵华涛，
公司未对发行对象做出保底收益或变相保底收益承诺，未直接或间接通过利益相
关方向发行对象提供财务资助或其他补偿的情形。
因此，本次发行价格和锁定期安排符合《注册管理办法》第五十六条、五十
七条、五十八条、五十九条、六十六条的规定。
本次发行的特定对象共 1 名，为公司控股股东、实际控制人之子赵华涛，本
次发行不会导致公司控制权发生变化，不涉及《注册管理办法》第八十七条之规
定。
（四）本次发行符合《 第九条、第十条、第十一条、第十
三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见――证券期货法
律适用意见第 18 号》的相关规定
截至 2024 年 9 月 30 日，公司财务性投资金额为 16,145.09 万元，占公司归
属于母公司净资产的比例为 5.18%，公司不存在金额较大的财务性投资和类金融
业务的情形；本次发行董事会决议日前六个月至预估本次发行的时间不存在新实
施或拟实施财务性投资及类金融业务的情形。
益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为
经查询相关部门官方网站，取得公司及相关人员出具的书面声明、相关部门
针对发行人的证明文件，访谈发行人**管理人员，发行人及其控股股东、实际
控制人不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违
法行为。
本次拟向特定对象发行股票的数量不超过 162,162,162 股，不超过本次发行
前公司总股本的 30%。发行人前次募集资金到位时间为 2018 年 3 月，与本次发
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
行时间间隔超过 18 个月。
因此，发行人本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的规定。
本次发行股票募集资金总额扣除发行费用后拟**用于补充流动资金，公司
现有业务及本次发行股票募集资金用途均符合**产业政策和有关环境保护、土
地管理等法律、行政法规规定。本次发行认购对象为发行人控股股东、实际控制
人之子赵华涛，为董事会提前确定发行对象的发行，可以将募集资金**用于补
充流动资金。本次发行满足《注册管理办法》第三十条、第四十条关于符合**
产业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）及《证券期货法律适用意见第
（五）关于发行人满足“两符合”和不涉及“四重大”的相关规定
经核查，本次发行满足《注册管理办法》第三十条以及《监管规则适用指引
―发行类第 6 号》关于募集资金使用符合**产业政策和板块定位的规定。
发行人所属行业为煤炭装备制造业，主要产品为煤炭机械设备和智能散料输
送装备等产品的生产与销售。本次向特定对象发行股票募集资金拟用于补充流动
资金，不涉及具体投资项目，不涉及有关环境保护、土地管理等相关规定。公司
产业政策。
本次募集资金有利于增强公司资金实力，优化发行人资本结构，符合发行人
主业发展方向。
经核查媒体报道情况、**企业信用信息公示系统等公开网站确认，截至本
报告书出具日，发行人本次发行不涉及重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆
情、重大违法线索的情形，满足《监管规则适用指引――发行类第 8 号》的相关
规定。
综上，公司本次发行申请符合《公**》
《证券法》
《注册管理办法》等相关
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
法律法规和规范性文件的规定，符合向特定对象发行股票的实质条件。
九、保荐机构对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
督导事项 具体安排
持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 1 个
（一）持续督导事项
完整会计年度
际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；
控股股东、实际控制人、其他关联方
违规占用发行人资源的制度
上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情况。
其董事、监事、**管理人员利用职 的内控制度；
务之便损害发行人利益的内控制度 2、与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行人
上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情况。
关联交易公允性和合规性的制度，并 管理制度》等规定执行，对重大的关联交易本机构将
对关联交易发表意见 按照公平、独立的原则发表意见
定期跟踪了解项目进展情况，通过列席发行人董事
会、股东大会，对发行人募集资金项目的实施、变更
存储、投资项目的实施等承诺事项
发表意见
等制度，规范对外担保行为；
等事项，并发表意见 3、如发行人拟为他人提供担保，保荐机构要求发行
人通知或咨询保荐机构，并督导其履行相关决策程序
和信息披露义务
关注并审阅发行人的定期或不定期报告；关注新闻媒
审阅信息披露文件及向**证监会、
体涉及公司的报道，督导发行人履行信息披露义务
证券交易所提交的其他文件
保荐机构人员有权定期或者不定期对上市公司进行
回访，查阅保荐工作需要的上市公司材料；有权列席
上市公司的股东大会、董事会和监事会；有权对上市
（二）保荐协议对保荐机构的权利、
公司的信息披露文件及向**证监会、深交所提交的
履行持续督导职责的其他主要约定
其他文件进行事前审阅；有权对有关部门关注的上市
公司相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务
机构配合。
十、保荐机构对发行人本次股票上市的保荐结论
保荐机构认为山东矿机集团股份有限公司申请向特定对象发行股票并在主
板上市符合《公**》
《证券法》
《证券发行上市保荐业务管理办法》等法律、法
规的有关规定，发行人证券具备在深圳证券交易所上市的条件。保荐机构愿意保
荐发行人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。
山东矿机向特定对象发行 A 股股票 保荐机构上市保荐书
（此页无正文，为《联储证券股份有限公司关于山东矿机集团股份有限公司
项目协办人：
王 俊
保荐代表人：
聂荣华 许 光
内核负责人：
孙月平
保荐业务负责人：
张荣石
保荐机构法定代表人：
张 强
保荐机构：联储证券股份有限公司
