（以下内容从信达证券《英伟达计划在欧洲建造20座以上AI工厂，主权AI扩大投资规模》研报附件原文摘录）
本期内容提要:
本周申万电子细分行业指数涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-1.86%）/其他电子Ⅱ（-0.13%）/元件（ 6.55%）/光学光电子（-7.41%）/消费电子（-9.13%）/电子化学品Ⅱ（ 2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）/其他电子Ⅱ（ 1.21%）/元件（ 0.93%）/光学光电子（-1.62%）/消费电子（-0.37%）/电子化学品Ⅱ（-1.86%）。
本周北美重要个股有所分化。本周涨跌幅分别为苹果（-3.66%）/特斯拉（ 10.22%）/博通（ 0.72%）/高通（ 3.67%）/台积电（ 2.89%）/美光科技（ 6.48%）/英特尔（ 0.40%）/迈威尔科技（-1.70%）/英伟达（ 0.18%）/亚马逊（-0.69%）/甲骨文（ 23.68%）/应用光电（-8.08%）/谷歌A（ 0.57%）/Meta（-2.13%）/微软（ 0.97%）/超威半导体（-0.03%）。
英伟达与欧洲多国合作构建AI基建，计划在欧洲建造20座以上AI超级工厂。6月11日，英伟达CEO黄仁勋在与欧洲科技大会VivaTech联合举办的GTC巴黎上发表演讲，表示英伟达在扩展其在欧洲的技术**网络，以加速技能开发和量子技术发展。（1）在法国，英伟达与Mistral AI合作，打造端到端云平台，**阶段将由1.8万个Grace Blackwell系统提供支持，并计划于2026年在多个地点进行扩展。（2）在英国，英伟达与Nebius和Nscale展开合作，**阶段将部署1.4万块Blackwell GPU。（3）在德国，英伟达与合作伙伴正打造全球**工业AI云，配备1万块Blackwell GPU。
量子计算正逐渐逼近拐点，B200支持CUDA-Q量子算法。黄仁勋在VivaTech的演讲中表示，量子计算逐渐逼近一个拐点，未来几年量子计算或将可以解决一些实际问题。CUDA-Q是英伟达的一个开源量子开发平台，用于协调运行实用的大规模量子计算应用程序所需的硬件和软件。该平台的混合编程模型允许在单个量子程序中同时使用GPU、CPU和QPU资源进行计算。黄仁勋宣布CUDA-Q现已支持NVIDIA Grace Blackwell系统。
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风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。
