股票代码：301273 股票简称：瑞晨环保
上海瑞晨环保科技股份有限公司
募集资金使用的可行性分析报告
二�二五年五月
上海瑞晨环保科技股份有限公司
可行性分析报告
上海瑞晨环保科技股份有限公司（以下简称“公司”“瑞晨环保”或“发行人”）为在深
圳证券交易所创业板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增强公司盈利能力，提
升公司综合竞争力，公司考虑自身实际状况，根据《中华人民共和国公**》
《中华人民共和
国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等相关规
定，公司拟向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”），本次发行的股票数量不超过
部用于补充流动资金。
本报告中如无特别说明，相关用语具有与《上海瑞晨环保科技股份有限公司 2025 年度向
特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次发行股票募集资金运用的概况
公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过人民币 23,000.00 万元（含本数），
扣除发行费用后拟**用于补充流动资金，扩大公司的业务规模，优化业务结构和资产负债
结构，从而提升公司的核心竞争力和抗风险能力。
二、本次发行股票募集资金使用的必要性和可行性分析
本次募集资金的必要性
公司通过本次发行募集资金，为持续发展提供资金支持，从而适应节能环保产业趋势，
把握行业发展机遇，加快主业发展，助力公司“双坐标战略”的推进，从客户群的纵向拓展、
产品族的横向拓展两个维度积极开拓市场、拓展产品，实现业务规模增长，进一步巩固和提
升公司核心竞争力和市场地位，并提高公司盈利能力。
通过本次向特定对象发行，公司的资本金实力将得到进一步提升，为公司经营提供**
的股权资金支持。补充营运资金能够改善公司财务结构、**资产负债率、提高流动比率、
提高经营安全性和资产流动性，同时节省债权型融资的利息支出。本次发行募集资金有利于
提高公司的核心竞争力及持续经营能力，公司整体抗风险的能力进一步提高。
自 2023 年以来，公司股价整体呈现持续下跌态势，对公司的市场形象造成较为明显的不
利影响，公司控股股东、实际控制人本次将全额认购本次发行股票，充分展示了实际控制人
对公司未来发展的坚定信心以及支持公司发展的决心。此外，公司实际控制人陈万东先生直
接或间接持有的公司股权比例仅为 32.34%，通过本次发行，公司实际控制人控制的公司股权
比例将进一步提高，有利于巩固上市公司控制权稳定，保障公司的长期稳定发展，维护公司
中小股东的利益。
本次发行方式的可行性
本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金符合《上市公司证券发行注册管理
办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，具有可行性。本次向特定对象发行股票募集
资金到位后，公司权益性资本进一步夯实，净资产和营运资金将有所增加，有利于增强公司
抗风险能力，确保公司业务持续、健康、快速发展。
公司依据**证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规定，建立了规
范的现代企业管理制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范、标准的公司治理体系和
完善的内部控制环境。本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司将严格按照《上市公
司监管指引第 2 号――上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规、规范性文
件以及公司《募集资金管理制度》的有关规定，保证募集资金合理、规范地存放及使用，防
范募集资金使用风险。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
本次发行募集资金用途符合**相关的产业政策以及公司整体战略发展方向。本次发行
募集资金用于补充流动资金，符合公司目前经营需要和未来整体战略发展方向；公司的营运
资金将得到有效补充，有利于进一步优化公司资产负债结构，增强公司整体运营效率，提升
公司盈利能力和综合竞争力；有利于实现并维护全体股东的长远利益，对公**期可持续发
展具有重要的战略意义。
本次发行完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，保持人员、资产、财务以及
在研发、采购、销售等各个方面的完整性，保持与公司控股股东、实际控制人及其关联方之
间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性。
对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产和净资产规模相应提高，整体资产负债率进一步下降，公
司抵御财务风险能力增强。本次发行将优化公司资本结构、增强资金实力、提高偿债能力、
**财务风险，为公司业务进一步稳健发展提供**保障。本次向特定对象发行募集资金将
增强公司可持续发展能力，符合本公司及全体股东的利益。
四、本次募集资金投资项目涉及报批事项情况
本次发行募集资金拟用于补充流动资金，不涉及需履行立项备案、环境影响评价等相关
报批事项，亦不涉及使用建设用地的情况。
五、本次募集资金投资项目可行性分析结论
综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合公司整体战略发展规划以及
法律、法规和相关政策，具备必要性和可行性。本次发行募集资金的合理使用，有助于满足
公司扩大市场份额、巩固行业地位、拓展主营业务的资金需求，提升公司营运能力、夯实权
益性资本，增强公司抗风险能力，进一步提升盈利水平与持续经营能力，将为公司持续发展
提供**保障。
因此，本次发行方案及募集资金的使用合理、可行，符合公司及全体股东的利益。
上海瑞晨环保科技股份有限公司董事会
