（以下内容从华安证券《电子行业周报：关税影响下的自主可控持续关注》研报附件原文摘录）
主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周（2025-04-14至2025-04-18），上证指数周涨跌 1.19%，深证成指涨跌幅为-0.54%，创业板指数涨跌幅-0.64%，科创50涨跌幅为-0.31%，申万电子指数涨跌幅-0.64%。板块行业指数来看，表现**的是模拟芯片设计，涨幅为3.08%，集成电路封测表现较弱，跌幅为2.55%；板块概念指数来看，表现**的是显示面板指数，涨幅为1.63%，表现最弱的是半导体设备指数，跌幅为3.34%。
构建自主可控产业链，关税战的本质是科技战
根据**网公众号显示，认为所谓“对等关税”之说，本质上是“美国优先”霸权逻辑之延伸。“贸易逆差”不过是借口，其根本目的是遏制**发展，维持美国在全球经济体系中的垄断地位。要强大自己，要加快科技创新自立自强，把外部压力转化为转型动力，着力突破那些“卡脖子”技术，构建自主可控的产业链，不受制于人。从某种意义上说，关税战的本质是科技战。
在此基础上，在半导体领域，4月11日，**半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》，表示“根据关于非优惠原产地规则的相关规定，‘集成电路’原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。”**半导体行业协会建议：“‘集成电路’无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以‘晶圆流片工厂’所在地为准进行申报。”此举为1月份继美国密集升级对华芯片出口管制，**商务部**宣布对美国成熟制程芯片展开反补贴调查后的进一步强化。国产替代是大势所趋，亦是科技战的底气和能力。美国晶圆厂主要有TI、安森美、美光、wolfspeed等。国产芯片在自主可控政策和关税影响下，国产替代持续加速，看好成熟制程反制下国产替代产业链环节的晶圆代工、模拟芯片设计和功率器件等产业链。
成熟制程下晶圆代工相关公司包括华虹公司，中芯**，晶合集成等。
模拟芯片领域国产相关公司对标模拟芯片TI包括思瑞浦、圣邦股份、纳芯微，南芯科技，艾为电子等。
碳化硅领域国产相关公司包括天岳先进，晶升股份等。
国产算力相关封测设备公司包括：精智达、金海通、华峰测控等。
风险提示
需求不及预期，技术迭代不及预期，AI迭代基础设施建设不及预期，AI终端产品研发不及预期，经济和消费**，**贸易摩擦加剧。
