证券之星 李朋
日前，无锡银行(600908.SH)披露2024年年度报告及2025年一季度财务数据，报告显示，该行2024年归母净利润同比增速仅2.35%，较此前两年增速显著放缓。
证券之星注意到，资产质量方面，**迁徙率**攀升，逾期**总额达502.46亿元，占比3.21%，叠加拨备覆盖率同比下降64.97个百分点至457.60%，资产质量隐忧加剧。
此外，2025年一季度，该行资本充足率指标集体下滑，核心**资本充足率降至11.53%。业内指出，在净息差收窄与资产质量压力双重挑战下，无锡银行需加速业务结构优化与风险管控能力提升，以应对后续经营考验。
净利润增速放缓，盈利能力下滑
日前，无锡银行发布2024年年度报告。报告期内，该行实现营业总收入47.26亿元，增幅4.15%；归属于上市公司股东的净利润22.52亿元，增幅2.35%。
规模指标上，截至2024年末，无锡银行总资产2568.01亿元，增幅9.30%；总**1566.19亿元，增幅9.50%；总存款2124.80亿元，增幅9.45%。
证券之星注意到，无锡银行在过去数年，净利润增速经历了较大的起伏。2022年，其净利润增速曾达到令人瞩目的26.65%，展现出强劲的增长态势。但到了2023年，这一增速下滑至 9.96%，2024年更是急剧放缓至2.35%。
净利润增速放缓的背后，净息差收窄是一个关键因素。从2019年至2023年末，无锡银行净息差分别为2.02%、2.07%、1.95%、1.81%、1.64%，到了2024年，净息差进一步下滑至1.51%，且低于农村商业银行净息差平均值。
净息差的不断收窄，使得银行在传统的存**业务上获取利润的空间不断被压缩。在净息差收窄的压力下，无锡银行的利息净收入增长也在放缓，2024年实现利息净收入34.42亿元，同比减少0.53%。
**迁徙率攀升，资产质量隐忧浮现
资产质量上，截至2024年末，无锡银行不良**率0.78%，较年初减少0.01个百分点；拨备覆盖率457.60%，较上年同期减少64.97个百分点。
不过，作为衡量银行资产质量变化的**迁徙率指标，2024年，无锡银行的**迁徙率**攀升。正常类**迁徙率从1.28%升至1.96%，关注类**迁徙率从10.62%跃升至28.26%，次级类和可疑类**迁徙率更分别攀升至56.30%和69.75%。
这些数据的大幅上升，暗示着未来不良**生成压力可能显著增加。正常类**迁徙率的上升，意味着原本正常还款的**客户，出现还款能力下降、**质量变差的可能性在增大；关注类**迁徙率的急剧攀升，则表明那些原本就被银行**关注、存在潜在风险的**，进一步恶化成不良**的概率大幅提高。
从**结构来看，2024年末，公司**占比提升至69.09%，而个人**下降7.78%，其中个人住房**降幅达10.92%。业务结构偏向企业端，虽然在**程度上可能是银行基于市场判断做出的业务调整，但也可能加剧集中度风险。一旦企业客户群体出现行业性、系统性风险，银行的资产质量将受到严重冲击。
与**迁徙率上升相对应的是，逾期**总额也在增加。2024年该行逾期**总额达502.46亿元，占比3.21%。逾期**的增加，不仅会影响银行的利息收入，还可能进一步转化为不良**，侵蚀银行的资产。
**损失增加，一季度资本充足率指标恶化
2024 年无锡银行在**损失方面的情况不容乐观。当年**损失准备核销了近11.65亿，达到该行2016年上市以来之最。更为严峻的是，核销**损失准备的金额超过了2024年当年计提的**损失准备金额。
通常情况下，银行通过计提**损失准备来应对可能出现的**损失，当实际发生的损失超过计提金额时，就需要动用银行的利润来弥补缺口。这一情况可能直接导致银行的利润空间被大幅吞噬。
大量的**损失核销的背后，**程度上反映出银行在**风险管理方面可能存在漏洞。在**发放前，对借款人的信用评估、还款能力分析等环节可能不够严谨；在**发放后，对**资金的用途跟踪、借款人经营状况的持续监测等方面也可能存在不足，导致未能及时发现风险并采取有效措施，**使得**损失不断积累，给银行的经营带来沉重负担。
证券之星注意到，无锡银行2025年一季报显示，截至3月末，该行不良率较上年末保持不变，拨备覆盖率较上年末继续**至430.60%。
值得一提的是，今年一季度过完，无锡银行的资本充足率指标集体下滑，资本充足率从14.07%降至13.79%，**资本充足率从12.95%降至12.65%，核心**资本充足率从11.79%降至11.53%。虽然依然满足监管要求，但下滑幅度值得警惕。
无锡银行在2024年以及2025年一季度所**的种种问题，如净利润增速放缓、**迁徙率上升、逾期**增加、**损失加大等，都对其未来的发展构成了严峻挑战。如果不能有效解决这些问题，提升盈利能力和资产质量，无锡银行在未来激烈的市场竞争中，可能会面临更大的经营困境。(本文**证券之星，作者|李朋)
